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2025国考北京投资者保护岗教育宣传与投诉处理案例库

一、案例分析题（共3题，每题20分）

1.案例背景：

北京市某知名科技公司于2023年通过科创板上市，发行价为88元/股。公司上市后，宣传其“人工智能核心技术”将带来高增长，并承诺三年内股价不低于发行价。但2024年第三季度，公司因核心技术被竞争对手超越，股价跌至42元/股，累计跌幅超过50%。部分投资者通过社交媒体质疑公司信息披露不实，要求退市或赔偿。北京市金融监管局收到投诉，需调查并制定监管措施。

问题：

（1）分析该公司在信息披露和投资者教育方面可能存在的问题。

（2）若作为投资者保护岗，应如何通过案例解析向投资者普及科创板风险？

（3）针对投诉，监管机构应采取哪些措施？请结合《北京证券交易所投资者保护规则》提出建议。

答案与解析：

（1）问题分析：

-夸大宣传：公司以“核心技术”为噱头吸引投资者，但未充分披露技术迭代风险，违反《证券法》第78条（信息披露真实、准确、完整）。

-承诺收益：公开承诺股价走势，涉嫌诱导投资，违反《上市公司证券发行管理办法》第19条。

-投资者教育缺失：未向投资者充分揭示科创板流动性风险、退市风险等，导致投资者对高成长企业认知不足。

（2）案例解析建议：

-制作短视频解析“科技股估值陷阱”，列举“宁德时代”“寒武纪”等类似案例，强调“高估值=高风险”。

-举办“科创板投资者学堂”，通过线上直播讲解“财务指标辨伪”（如研发费用占比、毛利率异常波动）。

-印发《科创板投资者风险告知书》，附案例红黑榜，标注典型误导性宣传话术。

（3）监管措施建议：

-处罚：对该公司处以30万元罚款，强制退市整改半年；对董秘约谈，要求公开澄清。

-补偿机制：协调保险资管设立专项补偿基金，按退市前市值损失30%上限赔付。

-行业规范：联合中关村协会发布《AI企业招股说明书模板》，要求强制披露技术壁垒测试报告。

2.案例背景：

2024年，某北京P2P平台创始人因涉嫌非法集资被捕，平台用户投诉集中爆发。部分投资者反映，平台曾承诺“7%年化收益”“资金银行存管”，但实际资金被挪用至房地产项目。北京市互联网金融风险处置办公室需处理大量投诉，并预防同类事件。

问题：

（1）分析该平台在投资者教育中的漏洞。

（2）监管机构应如何通过“双随机”检查预防P2P风险？请举例说明。

（3）针对投诉，如何引导投资者通过法律途径维权？

答案与解析：

（1）教育漏洞：

-误导性宣传：以“银行存管”为噱头，实为第三方存管，违反《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》第12条。

-风险揭示不足：未公开资金流向，未披露关联交易（创始人控制多家地产公司）。

-缺乏理性投资引导：诱导用户“满投保本”，忽视“分散投资”原则。

（2）预防措施建议：

-检查重点：通过“双随机”抽查平台“资金存管协议”真实性（如现场核验存管银行流水）。

-行业联动：联合银保监北京监管局建立“P2P资金池预警机制”，如发现平台将资金用于非标资产，立即停业整顿。

-案例警示：制作《P2P跑路避坑手册》，标注“资金存管非万能”“项目尽调必做”等要点。

（3）维权引导：

-行政救济：指导投资者向北京市金融纠纷调解中心申请调解。

-司法途径：提供《非法集资案件投资人权利义务告知书》，附北京市第三中级人民法院典型案例（如“中科之华案”判赔标准）。

-心理疏导：联合北京心理危机研究与干预中心开展“投资失败干预计划”，防止极端事件。

3.案例背景：

某北京基金公司因销售“保本理财产品”时夸大收益，导致投资者在2024年市场波动时要求赎回，但基金净值跌破1元/份。部分投资者投诉“销售误导”，监管机构需协调公司整改并制定教育方案。

问题：

（1）分析该基金公司销售行为的违规点。

（2）若作为投资者保护岗，应如何设计“基金销售行为规范”培训？

（3）针对投诉，如何通过“投资者适当性匹配”标准挽回信任？

答案与解析：

（1）违规点分析：

-未揭示风险：未在《风险揭示书》中明确“非保本”属性，违反《证券期货投资者适当性管理办法》第14条。

-夸大收益：宣传“稳赚不赔”，涉嫌误导性陈述，违反《基金法》第21条。

-适当性匹配缺失：将风险承受能力“C4”的投资者推荐“R3”级产品。

（2）培训设计建议：

-场景模拟：设计“客户投诉应对话术”培训，如“基金亏损时如何解释波动性”。

-法规测试：每月组织《基金销售适用性案例竞赛》，对违规行为进行情景分析。

-工具应用：推广“基金风险等级计算器”，要求销售岗上传客户风险测评截图。

（3）挽回信任措施：

-补偿方案：协商成立“基金亏损补偿专项基金”，按亏损比例（最高20%）补偿投资者。

-透明化整改：要