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2025年CFA特许金融分析师考试金融监管模拟试题及答案

一、单项选择题（每题2分，共30分）

1.根据巴塞尔协议III（BaselIII）的规定，商业银行的一级资本（Tier1Capital）中，普通股权益资本（CET1）占风险加权资产的最低要求是：

A.4.5%

B.6%

C.8%

D.10.5%

答案：A

解析：巴塞尔协议III要求商业银行的CET1最低比例为风险加权资产的4.5%，加上资本留存缓冲2.5%后，CET1总要求为7%；一级资本（CET1+其他一级资本）最低为6%，总资本（一级+二级）最低为8%。

2.欧盟《市场滥用法规》（MAR）将“内幕信息”定义为未公开的、与发行人或金融工具相关的信息，且该信息一旦公开可能对金融工具的价格产生：

A.重大影响

B.轻微波动

C.长期趋势改变

D.短期流动性冲击

答案：A

解析：MAR规定，内幕信息需满足“未公开”“具体或明确”“与发行人或金融工具有直接关联”“一旦公开可能对价格产生重大影响”四个核心特征。

3.美国《多德-弗兰克法案》（Dodd-FrankAct）中，“沃尔克规则”（VolckerRule）的核心限制是：

A.禁止银行从事自营交易及持有对冲基金、私募股权基金权益

B.要求系统重要性金融机构（SIFIs）提交“生前遗嘱”（LivingWill）

C.设立消费者金融保护局（CFPB）监管零售金融产品

D.提高场外衍生品（OTCDerivatives）的中央清算和报告要求

答案：A

解析：沃尔克规则旨在限制银行机构的高风险自营交易，防止其利用客户存款进行投机，同时限制对私募基金和对冲基金的投资比例（通常不超过银行一级资本的3%）。

4.中国《商业银行资本管理办法（试行）》中，对国内系统重要性银行（D-SIBs）附加资本要求的最低比例是：

A.0.5%

B.1%

C.1.5%

D.2%

答案：B

解析：根据中国监管要求，D-SIBs需额外计提1%的附加资本，由核心一级资本满足，以增强其抵御系统性风险的能力。

5.国际证监会组织（IOSCO）发布的《证券监管目标与原则》中，明确的三大监管目标不包括：

A.保护投资者

B.确保市场公平、有效和透明

C.减少系统性风险

D.促进金融创新

答案：D

解析：IOSCO的三大核心目标为保护投资者、确保市场公平有效透明、减少系统性风险，金融创新并非直接监管目标，而是监管需平衡的要素。

6.反洗钱（AML）监管中，“客户尽职调查”（CDD）的关键步骤不包括：

A.识别并验证客户身份

B.了解客户的业务性质和交易目的

C.评估客户的洗钱风险等级

D.限制客户的交易频率

答案：D

解析：CDD要求金融机构识别客户身份、了解交易背景、评估风险等级，而限制交易频率属于后续监控措施，非CDD核心步骤。

7.欧盟《金融工具市场指令II》（MiFIDII）对高频交易（HFT）的监管措施不包括：

A.要求高频交易商注册为投资公司

B.设定最小报价单位（TickSize）

C.强制实施“熔断机制”（CircuitBreakers）

D.限制算法交易的参数调整频率

答案：D

解析：MiFIDII对HFT的监管包括注册要求、报价义务（如持续提供流动性）、熔断机制、最小报价单位规定等，但未直接限制算法参数调整频率，而是要求算法交易商建立风险控制机制。

8.新加坡金融管理局（MAS）对数字银行（DigitalBank）的资本要求中，全数字银行（FullDigitalBank）的最低实收资本为：

A.1亿新加坡元

B.5亿新加坡元

C.10亿新加坡元

D.15亿新加坡元

答案：B

解析：MAS规定，全数字银行需满足与传统银行一致的审慎监管标准，最低实收资本为5亿新加坡元；批发数字银行（WholesaleDigitalBank）的最低资本为1亿新加坡元。

9.根据《保险核心原则》（ICP），保险监管的核心目标是：

A.确保保险公司偿付能力充足

B.促进保险产品创新

C.保护投保人、被保险人和受益人的利益

D.维护保险市场竞争秩序

答案：C

解析：ICP明确，保险监管的首要目标是保护保险消费者（投保人、被保险人、受益人）的合法权益，其次是维护保险市场的公平、效率和稳定，偿付能力监管是实现这一目标的手段。

10.英国金融行为监管局（FCA）的“消费者责任”（ConsumerDuty）新规要