2025年保荐代表人资格考试考试题库（附答案和详细解析）（1030）.docxVIP

保荐代表人资格考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构申请保荐业务资格的基本条件不包括（）。

A.注册资本不低于1亿元，净资本不低于5000万元

B.具有完善的公司治理和内部控制制度

C.最近3年未因重大违法违规行为受到行政处罚

D.仅需2名具备保荐代表人资格的从业人员

答案：D

解析：根据《证券发行上市保荐业务管理办法》，保荐机构申请资格需具备至少4名保荐代表人，因此D错误。A、B、C均为法定基本条件。

主板上市公司首次公开发行股票的持续督导期为（）。

A.上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度

B.上市当年及其后2个完整会计年度

C.上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度

D.上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度

答案：C

解析：主板IPO持续督导期为“上市当年剩余时间+后2个完整会计年度”（《保荐办法》第二十九条），因此C正确。A为创业板部分情形，B、D表述错误。

保荐机构尽职调查的核心目标是（）。

A.完成监管要求的文件归档

B.确保发行人财务数据美观

C.协助发行人粉饰经营风险

D.充分了解发行人的真实情况并揭示风险

答案：D

解析：尽职调查的核心是通过核查确保发行人信息真实、准确、完整，揭示风险（《保荐业务尽职调查指引》总则）。A为形式要求，B、C违背勤勉尽责原则，错误。

证券发行信息披露的首要原则是（）。

A.真实性

B.准确性

C.完整性

D.及时性

答案：A

解析：信息披露的“真实性”要求披露内容不存在虚假记载，是最核心的原则（《证券法》第七十八条）。其他原则均以真实性为基础。

主板上市公司公开发行新股的财务条件要求，最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。

A.5%

B.6%

C.8%

D.10%

答案：B

解析：根据《上市公司证券发行管理办法》第十三条，主板新股发行要求最近3个会计年度加权平均ROE平均不低于6%（扣非后以低者为准）。因此B正确。

保荐代表人申请注册的条件不包括（）。

A.具备3年以上保荐相关业务经历

B.通过保荐代表人专业能力水平评价测试

C.最近1年未受到证券交易所公开谴责

D.未负有数额较大到期未清偿的债务

答案：C

解析：保荐代表人注册需满足“最近3年未受到证券交易所公开谴责”（《保荐代表人管理办法》第六条），因此C错误。A、B、D均为法定条件。

保荐机构内核委员会的核心职责是（）。

A.负责项目现场尽职调查

B.对项目是否符合发行条件进行最终审核

C.协调与监管机构的沟通

D.编制招股说明书等申报文件

答案：B

解析：内核委员会是保荐机构内部的最高审核机构，负责对项目是否符合发行条件、信息披露是否合规进行最终审核（《保荐业务内部控制指引》第十四条）。A、C、D为项目组职责。

上市公司重大资产重组的持续督导期自（）起计算。

A.重组协议签署日

B.董事会决议通过日

C.股东大会批准日

D.重组实施完毕之日

答案：D

解析：根据《上市公司重大资产重组管理办法》第三十七条，重大资产重组持续督导期自重组实施完毕之日起至少1个完整会计年度。因此D正确。

上市公司出现（）情形时，将被强制终止上市。

A.连续20个交易日收盘价均低于1元

B.连续2年净利润为负

C.年度财务报告被出具保留意见

D.未在法定期限内披露年报

答案：A

解析：根据《股票上市规则》，连续20个交易日收盘价低于1元属于交易类强制退市情形（A正确）。B、C、D为风险警示情形，非直接终止上市。

保荐机构未勤勉尽责导致发行文件存在虚假记载的，最高可被处以（）罚款。

A.业务收入1倍

B.业务收入3倍

C.业务收入5倍

D.业务收入10倍

答案：C

解析：《证券法》第一百八十二条规定，未勤勉尽责的，对保荐机构没收业务收入，并处以1倍以上5倍以下罚款（情节严重的可处5倍以上10倍以下），因此C正确。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

首次公开发行股票的发行条件包括（）。

A.发行人是依法设立且持续经营3年以上的股份有限公司

B.最近3年主营业务、董事、高级管理人员没有发生重大变化

C.最近一期末无形资产（扣除土地使用权等）占净资产的比例不高于20%

D.最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元

答案：ABCD

解析：ABCD均为《首次公开发行股票并上市管理办法》第十条、第十二条、第三十三条规定的发行条件（D为可选财务指标之一）。

持续督导期间，保荐机构需履行的职责包括（）。

A.督导发行人规范运作，完善内控制度

B.核查发行人信息披露文件的真实性

C.监督募集资金按承诺用途使用

D.关注关联交易的公允