原创力文档- 1、原创力文档（book118）网站文档一经付费（服务费），不意味着购买了该文档的版权，仅供个人/单位学习、研究之用，不得用于商业用途，未经授权，严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等，侵权必究。。
- 2、本站所有内容均由合作方或网友上传，本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺！文档内容仅供研究参考，付费前请自行鉴别。如您付费，意味着您自己接受本站规则且自行承担风险，本站不退款、不进行额外附加服务；查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档，您可以点击 这里二次下载。
- 3、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等，请点击“版权申诉”（推荐），也可以打举报电话：400-050-0827(电话支持时间：9:00-18:30)。
- 4、该文档为VIP文档，如果想要下载，成为VIP会员后，下载免费。
- 5、成为VIP后，下载本文档将扣除1次下载权益。下载后，不支持退款、换文档。如有疑问请联系我们。
- 6、成为VIP后，您将拥有八大权益，权益包括：VIP文档下载权益、阅读免打扰、文档格式转换、高级专利检索、专属身份标志、高级客服、多端互通、版权登记。
- 7、VIP文档为合作方或网友上传，每下载1次， 网站将根据用户上传文档的质量评分、类型等，对文档贡献者给予高额补贴、流量扶持。如果你也想贡献VIP文档。上传文档
【例题1•计算题】某企业拟进行投资，现有甲、乙两只可供选择，具体资料如
下：
经济情况概率甲预期收益率乙预期收益率
繁荣0.360%50%
复苏0.240%30%
一般0.320%10%
0.2-10%-15%
要求：
（1）分别计算甲、乙收益率的期望值、差和差率，并比较其风险大小；
（2）假设投资者将全部按照60%和40%的比例分别投资甲、乙构成投资组
合，已知甲、乙的β系数分别为1.4和1.8，市场组合的收益率为10%，无风险收益率
为4%，请计算投资组合的β系数和组合的风险收益率；
（3）根据资本资产定价模型计算组合的必要收益率。
【】
（1）甲收益率的期望值
=0.3×60%+0.2×40%+0.3×20%+0.2×（-10%）=30%
乙收益率的期望值
=0.3×50%+0.2×30%+0.3×10%+0.2×（-15%）=21%
甲收益率的差=25.30%
乙收益率的差=23.75%
甲收益率的差率=25.30%/30%=0.84
乙收益率的差率=23.75%/21%=1.13
（2）投资组合的β系数和组合的风险收益率：
组合的β系数=60%×1.4+40%×1.8=1.56
组合的风险收益率=1.56×（10%-4%）=9.36%
（3）组合的必要收益率=4%+9.36%=13.36%。
【例题2•计算题】A商品流通企业2017年11月30日资产负债表的部分项目数据如下：
单位：元
资产金额负债及所有者权益金额
货币40000应付账款108000
应收账款140000应付债券300000
存货200000负债合计408000
实收资本400000
未分配利润72000
固定资产500000所有者权益合计472000
[Example1•calculationquestion]Acompanynstoinvestinstocks.Thereare
currentlytwostocksAandBtochoosefrom.Thespe
文档评论（0）