2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1026）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

英国金融行为监管局（FCA）的核心战略目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进有效竞争

D.确保金融机构资本充足

答案：D

解析：FCA的三大战略目标是保护消费者权益（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（C）。确保金融机构资本充足是审慎监管局（PRA）的职责，因此D错误。

根据《2000年金融服务与市场法》（FSMA），以下哪类行为属于“受监管活动”？

A.为朋友提供非正式投资建议

B.在公开媒体发布市场评论

C.代表客户执行股票交易

D.个人购买自用房产

答案：C

解析：受监管活动需满足“以商业为目的”且涉及金融工具操作（如交易、咨询）。C项“代表客户执行股票交易”属于典型受监管活动；A（非正式）、B（无商业目的）、D（非金融工具）均不符合。

以下哪项是投资信托（InvestmentTrust）与开放式投资公司（OEIC）的主要区别？

A.投资信托为封闭式基金，份额固定；OEIC为开放式，份额可增减

B.投资信托仅投资股票，OEIC可投资多种资产

C.投资信托费用更低，OEIC费用更高

D.投资信托由银行管理，OEIC由基金公司管理

答案：A

解析：投资信托是封闭式基金（份额固定，通过二级市场交易），OEIC是开放式基金（份额可申购赎回），A正确。B（投资范围无强制限制）、C（费用差异非核心）、D（管理主体无强制区分）均错误。

内幕信息的关键特征是？

A.已公开且可能影响证券价格

B.未公开且可能对理性投资者决策产生重大影响

C.仅涉及公司高管个人财务信息

D.仅与宏观经济数据相关

答案：B

解析：内幕信息需满足“未公开”“具体明确”“可能对证券价格产生重大影响”（B正确）。A（已公开不构成内幕）、C（需与公司证券相关）、D（需具体到特定证券）均错误。

根据CISI职业道德准则，会员在处理客户利益冲突时应优先遵循？

A.公司利润最大化

B.客户最佳利益

C.自身业绩指标

D.行业平均标准

答案：B

解析：CISI准则明确要求会员以客户最佳利益为最高优先级（B正确），其他选项违背职业道德核心原则。

以下哪项不属于固定收益证券？

A.英国国债（Gilts）

B.公司可转换债券

C.普通股股票

D.资产支持证券（ABS）

答案：C

解析：固定收益证券承诺定期支付利息（如债券），普通股无固定收益（C错误），其他选项均属固定收益类。

欧盟《市场滥用法规》（MAR）的主要目的是？

A.限制金融机构杠杆率

B.防止内幕交易和市场操纵

C.统一成员国税收政策

D.规范保险产品销售

答案：B

解析：MAR核心是禁止内幕交易、市场操纵等滥用行为（B正确），其他选项非其监管范围。

客户风险承受能力评估（RiskProfiling）的核心依据不包括？

A.客户年龄与收入稳定性

B.投资目标的时间跨度

C.客户对市场波动的心理承受能力

D.金融机构的销售指标

答案：D

解析：风险评估需基于客户自身特征（A、B、C），金融机构销售指标（D）与客户需求无关，属违规因素。

以下哪项是场外交易（OTC）市场的特点？

A.交易通过集中交易所进行

B.交易合约标准化

C.交易双方直接协商条款

D.所有交易需公开实时报价

答案：C

解析：OTC市场无集中场所，交易双方直接协商条款（C正确），A、B、D均为场内交易所特征。

货币市场工具的典型期限是？

A.1年以上

B.1天至1年

C.5年至10年

D.10年以上

答案：B

解析：货币市场工具是短期债务工具（期限≤1年），B正确，其他选项属资本市场工具期限。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

根据MiFIDII（欧盟金融工具市场指令II），投资公司需履行的义务包括？

A.对客户进行适当性评估（SuitabilityAssessment）

B.向客户披露所有收费和佣金

C.确保交易执行的最佳性（BestExecution）

D.限制客户杠杆率至1:30

答案：ABC

解析：MiFIDII要求适当性评估（A）、费用透明（B）、最佳执行（C）。D（杠杆限制）属ESMA针对差价合约的专项规定，非MiFIDII通用义务，故排除。

以下哪些属于CISI职业道德准则的核心原则？

A.诚信（Integrity）

B.专业胜任（Competence）

C.保密（Confidentiality）

D.追求超额收益

答案：ABC

解析：CISI准则包括诚信、专业、保密、客户利益优先等（A、B、C正确）。D（追求超额收益）非道德原则，可能引发不当行为。

影响债券价格的主要因素包括？

A.市场