营运资本管理专题练习题.pdfVIP

专题四营运资本管理

本专题包括：

1.第十四章营运资本投资：最佳现金持有量确定的存货模式和随机模式；应收账款信用

政策决策的基本思路、有关的计算和应用；存货管理经济批量控制的基本模式、订货提前期、存

货陆续供应和使用的经济订货量控制以及设置储备量下的再订货点的计算和决策；

2.第十五章营运资本筹资：三种营运资本筹资政策的含义、特点和易变现率的计算；放

弃现金折扣成本的计算及其在决策中的应用；短期借款利息支付的三种方法。

【例题17】A公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。该公司正在

考虑经销一种新的家电产品。据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均

日销售量为3台；固定的成本2000元/年，变动的成本为100元/台（一年）；固定

的订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司的进货价格为每台500元，

售价为每台580元；如果供应中断，单位缺货成本为80元。

订货至的时间为4天，在此期间销售需求的概率分布如下：

需求量（台）9101112131415

概率0.040.080.180.40.180.080.04

要求：

在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：

（1）该商品的经济订货批量。

（2）该商品按照经济批量订货时存货平均占用的（不含储备）。

（3）该商品按照经济批量订货的全年存货取得成本和成本（不含储备成本）。

（4）该商品含有储备量的再订货点（假设储备的设置间隔为1台）。

【】

*2KD2×1080×74.08

（1）Q===40（台）

K100

c

*Q*40

（2）I=×U=×500=10000（元）

22

D

（3）TC=F+⋅K+DU

a1

Q

1080

=1000+×74.08+1080×500=543000.16（元）

40

Q40

TC=F+K⋅=2000+100×=4000(元)

c2c