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2025年金融分析师（金融学）《风险管理》备考题库及答案解析

单位所属部门：________姓名：________考场号：________考生号：________

一、选择题

1.风险管理流程的第一步通常是什么（）

A.风险监控

B.风险评估

C.风险识别

D.风险应对

答案：C

解析：风险管理流程通常包括风险识别、风险评估、风险应对和风险监控四个主要步骤。风险识别是整个风险管理流程的基础和起点，旨在识别出可能影响企业目标的潜在风险因素。风险评估是在识别风险的基础上，对风险发生的可能性和影响程度进行定量或定性分析。风险应对是在评估结果的基础上，制定并实施相应的策略来管理风险。风险监控是在整个过程中持续跟踪风险的变化，并根据需要进行调整。

2.以下哪项不是常见的风险度量方法（）

A.风险价值（VaR）

B.条件价值（CVaR）

C.敏感性分析

D.风险收益比

答案：D

解析：常见的风险度量方法包括风险价值（VaR）、条件价值（CVaR）和敏感性分析等。风险价值（VaR）是一种衡量投资组合在特定时间范围内可能面临的潜在最大损失的方法。条件价值（CVaR）是在VaR的基础上，进一步考虑了超过VaR的尾部损失，提供了更全面的风险度量。敏感性分析则是通过改变某个关键变量的值，观察其对投资组合的影响，从而评估风险的变化。风险收益比虽然是一个重要的财务指标，但并不是专门用于度量风险的方法。

3.在风险管理中，什么是“风险偏好”（）

A.风险发生的可能性

B.风险对企业目标的影响程度

C.企业愿意承担的风险水平

D.风险应对策略的复杂性

答案：C

解析：风险偏好是指企业在追求目标时愿意承担的风险水平。它反映了企业在风险和收益之间的权衡态度。风险发生的可能性是指风险在特定条件下发生的概率，风险对企业目标的影响程度是指风险发生后对企业造成的损失或收益的大小，风险应对策略的复杂性是指实施风险应对措施时所需的资源和effort的多少。这些概念都与风险偏好有关，但风险偏好更直接地反映了企业对风险的接受程度。

4.以下哪种工具通常用于进行压力测试（）

A.敏感性分析

B.情景分析

C.马尔可夫链

D.蒙特卡洛模拟

答案：B

解析：压力测试是一种评估金融产品或投资组合在极端市场条件下的表现的方法。情景分析是一种常用的压力测试工具，它通过设定特定的市场情景（如利率大幅上升、股票市场崩溃等），然后评估在这些情景下金融产品或投资组合的表现。敏感性分析是通过改变某个关键变量的值，观察其对投资组合的影响，从而评估风险的变化。马尔可夫链是一种随机过程模型，通常用于描述系统状态随时间的变化。蒙特卡洛模拟是一种通过随机抽样来模拟可能的结果的数值方法，虽然也可以用于压力测试，但情景分析更直接地针对特定的极端市场情景。

5.以下哪种风险是系统性风险（）

A.信用风险

B.市场风险

C.操作风险

D.法律风险

答案：B

解析：系统性风险是指影响整个市场或经济体的风险，它无法通过分散投资来消除。市场风险是指由于市场因素（如利率、汇率、股价等）的变化而导致的投资损失的风险，属于系统性风险。信用风险是指交易对手未能履行其合同义务而导致的损失的风险，操作风险是指由于内部流程、人员、系统不完善或外部事件导致的风险，法律风险是指由于法律或监管环境的变化而导致的风险，这些风险都属于非系统性风险，可以通过分散投资来降低。

6.在风险管理中，什么是“风险转移”（）

A.通过购买保险将风险转移给保险公司

B.减少风险发生的可能性

C.降低风险对企业目标的影响程度

D.接受风险并制定应对计划

答案：A

解析：风险转移是指将风险从一个实体转移到另一个实体的过程。在风险管理中，风险转移通常通过购买保险来实现，即企业支付保费给保险公司，以换取在发生特定风险事件时由保险公司承担损失。减少风险发生的可能性是指通过采取措施降低风险发生的概率，降低风险对企业目标的影响程度是指通过采取措施减轻风险发生后的损失，接受风险并制定应对计划是指企业认识到某些风险无法避免或转移，因此需要制定相应的应对措施。只有通过购买保险将风险转移给保险公司属于风险转移。

7.以下哪种方法通常用于评估投资组合的风险（）

A.单变量分析

B.多变量分析

C.回归分析

D.相关性分析

答案：B

解析：评估投资组合的风险通常需要考虑多个因素和变量，因此多变量分析是常用的方法。多变量分析可以同时考虑多个资产的风险和收益，以及它们之间的相互关系，从而更全面地评估投资组合的整体风险。单变量分析只考虑单个资产的风险和收益，无法反映资产之间的相互关系。回归分析是一种统计方法，用于研究变量之间的线性关系，可以用于分析资产收益率与某个因素之间的关系，但通常不用于直接评估投资组合的风险。相