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投资组合练习题及答案

一、单项选择题（每题2分，共20分）

投资组合的风险主要取决于（）。

A.组合中资产的数量B.组合中资产的种类C.组合中资产的相关性D.组合中资产的收益

答案：C

以下哪种资产通常被认为风险较低？（）

A.股票B.债券C.期货D.外汇

答案：B

夏普比率衡量的是（）。

A.投资组合的风险调整后收益B.投资组合的总收益C.投资组合的风险D.投资组合的市场风险

答案：A

分散投资可以降低（）。

A.系统性风险B.非系统性风险C.市场风险D.信用风险

答案：B

以下哪种投资策略属于被动投资？（）

A.积极选股B.市场时机选择C.指数投资D.宏观经济分析

答案：C

投资组合的预期收益率是（）。

A.组合中各资产预期收益率的加权平均值B.组合中各资产预期收益率的算术平均值C.组合中各资产预期收益率的几何平均值D.以上都不是

答案：A

以下哪种资产的流动性通常较好？（）

A.房地产B.股票C.债券D.艺术品

答案：B

投资组合的方差衡量的是（）。

A.投资组合的风险B.投资组合的收益C.投资组合的流动性D.投资组合的市场价值

答案：A

以下哪种投资工具通常具有固定的票面利率？（）

A.股票B.债券C.基金D.期货

答案：B

投资组合管理的第一步是（）。

A.确定投资目标B.构建投资组合C.评估投资组合D.调整投资组合

答案：A

二、多项选择题（每题2分，共20分）

以下属于投资组合风险的有（）。

A.市场风险B.信用风险C.流动性风险D.操作风险

答案：ABCD

分散投资可以通过以下方式实现（）。

A.投资不同行业的股票B.投资不同国家的资产C.投资不同类型的资产D.投资同一公司的不同股票

答案：ABC

以下属于被动投资策略的有（）。

A.指数投资B.买入并持有策略C.固定比例投资策略D.市场时机选择策略

答案：ABC

投资组合的预期收益率受到以下因素的影响（）。

A.组合中各资产的预期收益率B.组合中各资产的权重C.组合中各资产的相关性D.市场利率

答案：ABC

以下属于债券投资风险的有（）。

A.利率风险B.信用风险C.通货膨胀风险D.再投资风险

答案：ABCD

以下属于股票投资风险的有（）。

A.市场风险B.公司经营风险C.行业风险D.汇率风险

答案：ABC

投资组合的流动性管理可以通过以下方式实现（）。

A.持有一定比例的现金或现金等价物B.投资流动性较好的资产C.合理安排投资组合的期限结构D.加强对市场流动性的监测

答案：ABCD

以下属于投资组合管理的步骤的有（）。

A.确定投资目标B.进行资产配置C.选择具体的投资品种D.评估投资组合的绩效

答案：ABCD

以下属于投资组合绩效评估指标的有（）。

A.夏普比率B.特雷诺比率C.詹森指数D.信息比率

答案：ABCD

以下属于投资组合调整的原因的有（）。

A.市场环境变化B.投资目标变化C.资产价格波动D.投资者风险偏好变化

答案：ABCD

三、判断题（每题2分，共20分）

投资组合的风险一定低于组合中任何一个资产的风险。（）

答案：错误

分散投资可以完全消除风险。（）

答案：错误

被动投资策略的收益一定低于主动投资策略。（）

答案：错误

债券的票面利率越高，其价格越容易受到市场利率波动的影响。（）

答案：错误

股票的市盈率越高，说明市场对该公司的未来发展前景越看好。（）

答案：正确

投资组合的预期收益率等于组合中各资产预期收益率的加权平均值。（）

答案：正确

市场风险是不可分散风险。（）

答案：正确

投资组合的方差越大，说明其风险越高。（）

答案：正确

债券的信用评级越高，其违约风险越低。（）

答案：正确

投资组合管理的目标是在风险一定的情况下，实现收益最大化。（）

答案：正确

四、简答题（每题5分，共20分）

简述投资组合管理的目标。

答案：投资组合管理的目标是在风险一定的情况下，实现收益最大化；或者在收益一定的情况下，降低风险。同时，还需要考虑投资组合的流动性、分散性等因素。

简述分散投资降低风险的原理。

答案：分散投资通过投资多种不同的资产，使得不同资产的风险相互抵消，从而降低投资组合的整体风险。当一种资产的价格下跌时，其他资产的价格可能上