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2025年证券从业资格投资分析模拟试卷（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、单项选择题（以下各小题只有一个选项符合题意，请将所选选项字母填入括号内）

1.证券投资分析的核心目标是（）。

A.帮助投资者获得最大的市场收益

B.帮助投资者在风险一定的情况下实现收益最大化，或在收益一定的情况下实现风险最小化

C.提供最新的股票买入建议

D.分析宏观经济走势

2.在证券投资分析的基本分析流派中，主要关注企业内在价值和未来前景的分析方法是（）。

A.技术分析

B.量化分析

C.基本分析

D.行为金融分析

3.以下哪项不属于宏观经济分析的主要指标？（）

A.国内生产总值（GDP）

B.通货膨胀率（CPI）

C.股票市场的市盈率（PE）

D.失业率

4.根据证券组合管理理论，投资者在构建投资组合时，需要考虑风险与收益的匹配，以下哪项原则最能体现这一思想？（）

A.分散投资原则

B.高收益优先原则

C.流动性优先原则

D.成本最小化原则

5.以下哪种估值方法主要适用于成熟行业、稳定增长的公司？（）

A.剩余收益模型（RRM）

B.可比公司分析法

C.先进先出法

D.现金流折现模型（DCF）

6.证券市场线（SML）描述的是（）。

A.市场投资组合的预期收益率与风险的关系

B.个别证券的预期收益率与系统性风险的关系

C.个别证券的预期收益率与个别风险的关系

D.无风险资产的预期收益率与市场风险溢价的关系

7.以下哪种金融工具的利率与通货膨胀率挂钩？（）

A.货币市场基金

B.息票债券

C.通货膨胀保值债券（TIPS）

D.股票

8.公司分析中的“五力模型”主要用来分析哪个方面？（）

A.公司的财务状况

B.公司的内部治理结构

C.公司所处的行业竞争环境

D.公司的创新能力

9.以下哪种投资策略属于趋势跟踪策略？（）

A.均值回归策略

B.价值投资策略

C.动量投资策略

D.固定比例投资组合策略

10.在进行证券估值时，如果预计公司未来几年盈利高速增长，然后逐渐放缓并进入稳定期，那么哪种估值方法可能更适用？（）

A.可比公司分析法

B.简单现金流折现模型

C.两阶段或三阶段现金流折现模型

D.剩余收益模型

11.以下哪种指标反映了公司偿还短期债务的能力？（）

A.资产负债率

B.利息保障倍数

C.流动比率

D.净资产收益率

12.证券公司从事证券投资咨询业务，必须遵守（）的规定。

A.《公司法》

B.《证券法》

C.《合同法》

D.《反不正当竞争法》

13.行业分析中，波特五力模型中的“潜在进入者的威胁”主要取决于（）。

A.行业现有企业的竞争强度

B.供应商的议价能力

C.买方的议价能力

D.替代品的威胁以及进入壁垒的高低

14.以下哪种货币政策工具通过调节商业银行的准备金率来影响货币供应量？（）

A.公开市场操作

B.存款准备金率

C.再贴现率

D.利率走廊

15.在技术分析中，常用的趋势线有（）。

A.上升趋势线和下降趋势线

B.支撑线和阻力线

C.移动平均线

D.K线图

16.以下哪种投资组合策略旨在通过同时买入股指期货和相应的现货股票，来规避市场系统性风险？（）

A.买入并持有策略

B.折叠策略

C.跨期套利策略

D.被动复制策略

17.证券投资分析中，对于不同类型的信息，其时效性和可信度需要区别对待。通常认为，以下哪种信息的重要性相对较低？（）

A.公司发布的定期财务报告

B.证券分析师发布的研报

C.上市公司管理层访谈

D.社交媒体上的传言

18.以下哪种财务比率反映了公司利用自有资金获取利润的能力？（）

A.流动比率

B.资产周转率

C.权益乘数

D.净资产收益率

19.证券投资分析中，对行业生命周期阶段的判断，通常（）。

A.只能依赖历史数据