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人工智能在投资组合优化中的应用

引言：从”拍脑袋”到”智能算”的投资进化

站在投资的十字路口，无论是个人投资者还是专业机构，都在寻找一种更科学、更高效的资产配置方式。回想十年前，我曾目睹一位老基金经理在会议室里对着Excel表格反复调整权重，铅笔在草稿纸上画满了均值-方差模型的曲线，额头渗出细密的汗珠——那是传统投资组合优化的缩影：依赖数学公式、依赖历史数据、更依赖人为经验判断。而如今，当人工智能的浪潮涌进金融领域，这种场景正在被改写：计算机屏幕上跳动的不再是单调的数字，而是实时更新的市场情绪图谱；模型不再困于”假设收益率服从正态分布”的枷锁，而是能捕捉到社交媒体上一条突发新闻带来的蝴蝶效应。