CFA2025年《道德与专业标准》专项练习试卷（含答案）.docxVIP

CFA2025年《道德与专业标准》专项练习试卷（含答案）

考试时间：______分钟总分：______分姓名：______

一、

A.在向客户提供服务的同时，兼职为与该客户有竞争关系的一家公司进行股票分析。

B.在发布投资研究报告后，私下告知好友该报告的核心观点，但告知好友该信息并非机密。

C.因与某公司CEO私交甚好，在该公司发布利好财报前，优先向其好友推荐该公司股票。

D.在投资组合管理中，当个人财务状况允许时，优先投资于研究报告明确推荐、且符合客户风险偏好的证券。

二、

某分析师小明负责研究一家制造企业。他发现公司正在秘密研发一项可能颠覆行业的技术，但尚未公开。小明的一位朋友是该制造企业的董事，并多次向小明暗示该技术是公司未来的关键。小明担心如果公开此信息，其朋友将从中获益。根据CFA协会道德规范，小明应采取以下哪种行动？

A.立即停止与该朋友的接触，并考虑是否需要向CFA协会披露此关系。

B.暂时不采取行动，等待公司正式公布该技术信息。

C.将此信息作为内部资料妥善保管，并在未来可能发表的研究报告中匿名提及。

D.向该朋友披露此非公开信息，因为他是公司董事，有权了解。

三、

某基金经理小红管理的基金投资了多家公司股票。她的一位亲属在一家与基金有大量交易往来的公司担任高管。亲属近日告知小红，该公司即将宣布一笔巨额并购交易。小红知道，一旦消息泄露，该公司股票价格将大幅上涨。根据CFA协会道德规范，小红面临的主要道德挑战是什么？

A.她的亲属作为公司高管，有权了解此信息。

B.基金管理人与交易对手保持良好关系是正常的商业行为。

C.她有责任保护客户利益，但也应维护与亲属的关系。

D.她不需要采取任何行动，因为这是其亲属的内部信息。

四、

某分析师李某在撰写一份关于某科技公司的研究报告时，使用了大量公开数据，并结合了公司提供的内部财务预测数据（该数据未经公司正式公开披露）。李某在报告中明确标注了基于公开数据部分和基于内部数据部分。根据CFA协会道德规范，李某在报告沟通和发布过程中应注意什么？

A.只向机构客户分发该报告，因为机构客户通常具备更强的分析能力。

B.在报告扉页声明，报告内容包含未公开信息，并要求接收者签署保密协议。

C.确保报告中的内部数据部分不被非目标受众获取，特别是通过社交媒体传播。

D.向CFA协会报告此情况，因为使用未公开信息违反了保密性条款。

五、

一位CFA持证人小王在一家投资银行工作，负责为客户进行IPO项目路演。在路演过程中，小王透露了该IPO项目的具体定价区间，并暗示如果客户现在订阅该股票，可以获得优于市场平均水平的回报。小王同时知道，此信息在路演前曾泄露给一家大型机构投资者。根据CFA协会道德规范，小王的行为存在哪些主要问题？

A.向客户披露了非公开的业绩预期，违反了“通信”条款。

B.在路演中使用了具有诱导性的语言，违反了“专业审慎”条款。

C.未能确保所有客户获得同等质量的信息，违反了“公正性”条款。

D.未能及时向CFA协会报告信息泄露事件，违反了“诚信”条款。

六、

某会员小张是某基金管理公司的合规官，其配偶在一家与公司有业务往来的供应商公司担任采购经理。根据CFA协会道德规范，小张需要向公司进行何种披露？

A.仅需向其直接上级披露配偶的工作单位。

B.需要向公司董事会披露此事，因为涉及潜在的利益冲突。

C.需要在公司内部系统登记此关系，并确保其配偶在采购过程中遵守相关程序。

D.无需特别披露，因为其配偶的职位与他的合规工作无直接关联。

七、

某分析师小赵负责覆盖一家零售公司。在分析过程中，他发现公司的年报存在多处可能影响财务数据解读的披露不充分问题。小赵认为如果这些问题不解决，可能会误导投资者。根据CFA协会道德规范，小赵应如何处理？

A.在报告中直接指出年报的缺陷，并建议投资者谨慎对待该公司的所有财务数据。

B.向公司管理层发送非正式邮件，要求其解释相关问题。

C.在报告中客观分析公司的财务状况，同时表达对信息披露质量的担忧，并建议投资者关注相关问题。

D.忽略这些问题，因为它们不影响公司长期盈利能力。

八、

一位CFA持证人小刘在社交媒体上发布了一条关于某公司的负面研究报告。报告发布后，小刘收到了该公司CEO通过私人消息发来的威胁信息，要求小刘删除该报告并公开道歉。根据CFA协会道德规范，小刘应如何回应？

A.立即删除报告并向CEO公开道歉，以避免潜在的法律风险。

B.忽略CEO的威胁，坚持报告的观点和发布。

C.删除报告，但私下告知CFA协会此情况。

D.将CEO的威胁信息截图并公开，同时继续发布原报告。

九、

某会员小陈是某对冲基金的基金经理。其好友是一位艺术家，近期获得一笔可观的遗产。该遗产的一部