企业预算软约束成因分析：政策性负担视角.pdfVIP

企业预算软约束的成因分析

兴章奇

内容提要究竟什么导致了国有企业预算软约束现象发生,这是理论界一直在探索和争论的热点问题

之一。是国有企业的公有制结构?还是企业前后期投资的时间不一致?作者提出了与上述观点不同解释,

明确企业预算软约束的存在,政策性负担是其根源。本文不仅分析了这种现象产生的背景,也利用工业普

查资料运用模型进行了分析,证明了其观点。

关键词国有企业预算软约束政策性负担

经济中的国有企业一旦发生亏损,对预算软约束的影响,以及其他竞争性理论观点

常常要追加投资、增加、减少,并提的正确性和可靠性。

供,这种现象被亚诺什·科尔奈(Kornai,

企业预算软约束的环境因素

1986)称为“预算软约束”。毋庸置疑,预算软约束

的存在将企业的微观行为,导致企业配作者认为,计划经济、经济和许

置和经营的低效率。究竟导致了预算多国家普遍存在的预算软约束的根源在于

软约束的存在,是理论界争论的热点问题之一。有软约束的企业承担了某种政策性负担,而有政策

科尔奈及国内的许多认为,预算软性的亏损,从而可以将投资、经营失败的责任推卸

约束是源于国有企业的公有制的结构。但到一方,对此亏损负有责任,只好给予补

是,由于预算软约束的现象并非国家或贴,但是因为激励不相容,企业会将所有亏损,包

者公有制企业所独有,所以国外有些学者则主张括经营性亏损和政策性亏损,都归因于政策性原

前后期投资的时间不一致性是预算软约束产生的因,在信息不对称的情况下,分不清楚这两种

根源。作者在一系列和著述中提出了与上述亏损的差别,只有都给与,于是产生了预算软

观点不同的解释,认为企业预算软约束产生的主约束的现象。注意,从逻辑上讲,这一观点可以被

要不在于所有制本身,而是由于诸种政策性视为对外生预算软约束理论的进一步发展,同时对

负担的存在。明确预算软约束的实际根源是十分内生预算软约束理论具有互补性。

重要的,因为不同的理论观点在如何消除预算软1.政策性负担与企业的自生能力。

约束的政策结论上是完全不同的。本文的目的在在计划经济、经济和许多发展

工业企业的统计资料来检验政策性负担家,政策性负担主要由企业的自生能力所产

AnalysisoftheCausesofEnterprise

BudgetSoftConstraints

LinYifuLiuMingxingZhangQi

Summary:Whatexactlycausesthephenomenonofsoftbudgetconstraintsinstate-ownedenterprisesisoneofthehotissuesthathas

beenexploredanddebat