2025年金融风险管理师市场风险资本优化策略与监管套利专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师市场风险资本优化策略与监管套利专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师市场风险资本优化策略与监管套利

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师市场风险资本优化策略与监管套利专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在市场风险资本优化策略中，银行通过调整交易账户与银行账户的划分来降低

资本要求的行为，最可能涉及哪种监管套利形式？

A、模型风险套利

B、账户划分套利

C、产品创新套利

D、期限错配套利

【答案】B

【解析】正确答案是B。账户划分套利是指银行通过在不同监管账户间转移资产来

利用资本要求差异的行为。A选项模型风险套利涉及内部模型法的参数调整；C选项产

品创新套利是通过设计新产品规避监管；D选项期限错配套利主要针对流动性风险。知

识点：监管套利类型。易错点：考生容易混淆不同套利形式的具体表现。

2、根据巴塞尔协议III，市场风险资本要求中，标准法与内部模型法的主要区别在

于？

A、标准法更依赖银行内部数据

B、内部模型法允许使用VaR模型

C、标准法适用于所有银行

D、内部模型法资本要求更高

【答案】B

【解析】正确答案是B。内部模型法允许银行使用自主开发的VaR模型计算资本要

求，而标准法采用固定参数。A选项错误，标准法依赖监管给定参数；C选项错误，内

部模型法需满足严格准入条件；D选项不一定，取决于模型质量。知识点：市场风险计

量方法。易错点：考生常误认为内部模型法必然导致更高资本要求。

3、在优化市场风险资本时，银行采用对冲策略的主要目的是？

A、完全消除市场风险

B、降低风险加权资产

C、提高交易账户收益

D、规避所有监管要求

【答案】B

【解析】正确答案是B。对冲策略通过衍生品等工具降低风险敞口，从而减少风险

加权资产。A选项错误，完全消除风险不现实；C选项是副作用而非主要目的；D选项

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错误，对冲仍需符合监管要求。知识点：风险对冲与资本优化。易错点：考生易混淆对

冲的财务目的与监管目的。

4、监管套利行为可能带来的主要系统性风险是？

A、信用风险集中

B、市场流动性枯竭

C、监管标准失效

D、操作风险增加

【答案】C

【解析】正确答案是C。监管套利会削弱监管有效性，导致风险积累。A、B、D是

可能的次生风险，但非主要系统性风险。知识点：监管套利的影响。易错点：考生易关

注具体风险类型而忽视监管失效这一核心问题。

5、在市场风险资本优化中，“资本节约”与”风险转移”的主要区别在于？

A、资本节约降低风险，风险转移增加风险

B、资本节约是内部行为，风险转移是外部行为

C、资本节约需要监管批准，风险转移不需要

D、资本节约影响利润，风险转移不影响

【答案】B

【解析】正确答案是B。资本节约通过内部调整实现，风险转移通过外部交易实现。

A选项错误，两者都可能降低风险；C选项错误，两者都可能需监管审批；D选项错误，

两者都影响利润。知识点：资本优化策略分类。易错点：考生易混淆策略的内外部属性。

6、银行通过调整交易账户持仓时间来影响VaR计算结果的行为，属于？

A、数据操纵

B、模型参数调整

C、监管合规

D、风险缓释

【答案】B

【解析】正确答案是B。持仓时间是VaR模型的关键参数，调整属于参数优化。A

选项过于绝对；C选项需视具体调整是否合规；D选项风险缓释需通过真实对冲实现。

知识点：VaR模型参数。易错点：考生易将参数调整与数据操纵混为一谈。

7、在市场风险资本优化中，“监管资本”与”经济资本”的主要关系是？

A、两者总是相等

B、监管资本通常高于经济资本

C、经济资本是监管资本的最低要求

D、两者无直接关系

【答案】B

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