2025年金融风险管理师市场风险资本要求与交易限额管理专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师市场风险资本要求与交易限额管理专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师市场风险资本要求与交易限额管理

专题试卷及解析

2025年金融风险管理师市场风险资本要求与交易限额管理专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在市场风险资本要求框架下，巴塞尔协议II.5引入的增量风险资本要求（IRC）

主要针对哪类风险？

A、交易账户的利率风险

B、交易账户的信用风险和违约风险

C、银行账户的信用风险

D、交易账户的股票价格风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。增量风险资本要求（IRC）是巴塞尔协议II.5为了弥补标准

法对交易账户信用风险覆盖不足而引入的，主要针对交易账户中信用产品和股权产品

的违约风险和信用迁移风险。A选项利率风险由标准利率风险方法覆盖；C选项银行账

户风险属于信用风险资本要求范畴；D选项股票价格风险已包含在标准市场风险资本

要求中。知识点：巴塞尔协议演进与市场风险资本要求。易错点：混淆交易账户与银行

账户的风险覆盖范围。

2、设定交易限额时，风险价值（VaR）限额通常基于以下哪个置信水平？

A、90%

B、95%

C、99%

D、99.9%

【答案】C

【解析】正确答案是C。行业实践中，交易限额的VaR通常采用99%置信水平和

10天持有期，这与巴塞尔协议的市场风险资本要求计算标准一致，确保限额管理与监

管资本要求对齐。A、B选项置信水平过低，可能低估极端损失；D选项99.9%虽更保

守，但主要用于压力测试而非日常限额管理。知识点：VaR限额设定标准。易错点：混

淆不同风险管理场景的置信水平选择。

3、压力情景下的交易限额调整应优先考虑什么？

A、历史最大损失记录

B、监管要求的最低资本缓冲

C、当前市场流动性和风险偏好

D、竞争对手的限额水平

【答案】C

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【解析】正确答案是C。压力情景下限额调整需动态评估市场流动性（如买卖价差

扩大）和机构风险承受能力，避免因机械执行限额导致流动性危机。A选项历史数据可

能无法反映当前压力；B选项资本缓冲是底线而非优先考量；D选项外部参考不具备决

策相关性。知识点：压力测试与限额管理联动。易错点：忽视流动性在压力情景中的关

键作用。

4、内部模型法（IMA）计算市场风险资本要求时，返回检验（backtesting）的目的

是什么？

A、验证模型假设的合理性

B、评估VaR模型对实际损失的覆盖能力

C、优化风险因子选择

D、计算压力VaR

【答案】B

【解析】正确答案是B。返回检验通过比较模型预测的VaR与实际损益，检验模型

的准确性，是监管认可内部模型的前提。A选项模型假设验证属于模型开发阶段；C选

项风险因子优化属于模型构建过程；D选项压力VaR是独立计算模块。知识点：内部

模型法验证要求。易错点：混淆返回检验与模型开发的其他环节。

5、交易账户中，哪些产品通常需要单独设定名义本金限额？

A、标准化期货合约

B、场外利率互换

C、交易所交易基金（ETF）

D、政府债券

【答案】B

【解析】正确答案是B。场外衍生品（如利率互换）具有对手方风险和流动性风险，

需通过名义本金限额控制总体风险暴露。A、C、D选项属于高流动性标准化产品，通

常以VaR或敏感性限额为主。知识点：产品特性与限额类型匹配。易错点：忽视场外

产品的特殊风险属性。

6、市场风险资本要求中，标准法对期权风险的计量采用什么方法？

A、Delta+方法

B、情景分析法

C、蒙特卡洛模拟

D、历史模拟法

【答案】A

【解析】正确答案是A。巴塞尔标准法对期权风险采用简化的Delta+方法，结合

Gamma和Vega风险资本要求，避免复杂模型。B、C、D选项属于内部模型法技术。

知识点：标准法与内部模型法的差异。易错点：混淆不