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2025年金融风险管理师利率互换的巴塞尔协议III资本要求专题试卷及解析

2025年金融风险管理师利率互换的巴塞尔协议III资本要求专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、根据巴塞尔协议III，银行在计算利率互换交易的风险加权资产时，主要依据的风险权重框架是？

A、基于信用评级的外部评级法

B、基于内部模型的VaR方法

C、标准化的信用风险转换系数法

D、市场风险的标准法

【答案】C

【解析】正确答案是C。巴塞尔协议III对利率互换等衍生品采用标准化的信用风险转换系数法计算风险加权资产。A选项外部评级法主要用于债券等信用工具；B选项VaR法是市场风险内部模型法；D选项市场风险标准法适用于交易账户，而利率互换通常在银行账户处理。知识点：巴塞尔协议III衍生品资本计量方法。易错点：混淆银行账户与交易账户的处理方式。

2、利率互换交易中，对手方信用风险的主要来源是？

A、名义本金的风险暴露

B、利率变动导致的重置成本

C、交易对手的信用评级下调

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。利率互换的对手方信用风险主要来自当前重置成本（即替换成本）而非名义本金。A选项名义本金从不交换；C选项评级下调是间接因素；D选项流动性风险属于其他风险类型。知识点：衍生品信用风险特征。易错点：误认为名义本金是风险来源。

3、巴塞尔协议III对合格中央交易对手（CCP）的利率互换交易，资本要求处理方式是？

A、完全豁免资本要求

B、适用2%的风险权重

C、采用更严格的资本附加要求

D、仅计提交易对手信用风险资本

【答案】B

【解析】正确答案是B。巴塞尔协议III对通过CCP清算的利率互换给予优惠处理，适用2%的标准化风险权重。A选项完全豁免不正确；C选项更严格适用于非CCP清算；D选项仅计提信用风险不全面。知识点：CCP清算的资本优惠。易错点：混淆CCP与双边清算的资本要求差异。

4、利率互换的期限对资本要求的影响主要体现在？

A、期限越长，风险权重越高

B、期限与资本要求无关

C、短期交易需要更高资本

D、仅影响市场风险资本

【答案】A

【解析】正确答案是A。巴塞尔协议III引入期限因子，长期限的利率互换需要更高的资本要求。B选项明显错误；C选项与事实相反；D选项忽略了信用风险资本。知识点：期限风险因子。易错点：忽视期限对信用风险资本的影响。

5、银行对利率互换交易计提的资本准备金主要用于覆盖？

A、市场风险损失

B、操作风险损失

C、潜在未来暴露（PFE）

D、流动性风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。资本准备金主要覆盖利率互换的潜在未来信用风险暴露。A选项市场风险由其他资本覆盖；B选项操作风险单独计提；D选项流动性风险有专门要求。知识点：衍生品资本覆盖范围。易错点：混淆不同风险类型的资本覆盖机制。

6、巴塞尔协议III对利率互换的净额结算处理原则是？

A、不允许净额结算

B、仅允许同一对手方净额

C、允许跨产品净额

D、必须全额计算

【答案】B

【解析】正确答案是B。协议仅允许同一交易对手方的净额结算，不能跨产品或跨对手方。A和D选项过于绝对；C选项跨产品净额不被认可。知识点：净额结算规则。易错点：误认为所有净额结算都有效。

7、利率互换的信用价值调整（CVA）风险资本要求主要针对？

A、市场风险

B、交易对手信用风险

C、操作风险

D、模型风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。CVA资本要求专门针对交易对手信用风险中的信用利差风险。A选项市场风险有单独框架；C和D选项属于其他风险类型。知识点：CVA风险资本。易错点：混淆CVA与市场风险资本。

8、银行对利率互换交易进行压力测试时，最需要关注的情景是？

A、利率大幅波动

B、交易对手违约

C、流动性枯竭

D、以上都是

【答案】D

【解析】正确答案是D。压力测试需覆盖利率波动、对手方违约和流动性风险等多维度情景。A、B、C选项都只是部分情景。知识点：衍生品压力测试要求。易错点：忽视压力测试的全面性要求。

9、巴塞尔协议III对利率互换的初始保证金要求适用于？

A、所有银行

B、仅系统重要性银行

C、非CCP清算的交易

D、CCP清算的交易

【答案】C

【解析】正确答案是C。初始保证金要求主要针对非CCP清算的利率互换交易。A选项过于宽泛；B选项系统重要性银行有额外要求；D选项CCP清算已有保证金机制。知识点：初始保证金适用范围。易错点：混淆CCP与非CCP清算的保证金要求。

10、银行计量利率互换资本要求时，最关键的输入参数是？

A、名义本金

B、当前重置成本

C、历史波动率

D、信用评级

【答案】B

【解析】正确答案是B。当前重置成本是计算信用风险资本的核心输入。A选项名义本金不直接使用；C选项波动率影响较小；D选项信用评级是间接因素。知识点：资本计量关键参