2025年金融风险管理师固定收益证券市场风险资本计量专题试卷及解析.pdf

2025年金融风险管理师固定收益证券市场风险资本计量专题试卷及解析1

2025年金融风险管理师固定收益证券市场风险资本计量专

题试卷及解析

2025年金融风险管理师固定收益证券市场风险资本计量专题试卷及解析

第一部分：单项选择题（共10题，每题2分）

1、在标准法下，商业银行计量债券市场风险资本要求时，通常采用的计量框架是？

A、内部模型法

B、基本指标法

C、标准计量法

D、高级计量法

【答案】C

【解析】正确答案是C。根据巴塞尔协议，市场风险资本计量包括标准法和内部模

型法。标准计量法是标准法下计量债券等固定收益证券市场风险资本要求的基础框架。

A选项内部模型法是另一种计量方法，但题目明确问的是标准法下的框架；B选项基本

指标法用于操作风险计量；D选项高级计量法主要用于操作风险。知识点：市场风险资

本计量方法。易错点：混淆不同风险类型（市场风险、操作风险）的计量方法。

2、固定收益证券的利率风险通常通过哪种风险因子来计量？

A、信用利差风险

B、一般利率风险

C、汇率风险

D、股票价格风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。一般利率风险是指由市场利率变动引起的固定收益证券价

格波动的风险，是利率风险的核心组成部分。A选项信用利差风险属于信用风险范畴；

C选项汇率风险与外汇相关；D选项股票价格风险属于权益类风险。知识点：固定收益

证券风险因子分类。易错点：将信用利差风险与利率风险混淆。

3、在标准法下，政府债券的风险权重通常设定为？

A、0%

B、20%

C、50%

D、100%

【答案】A

【解析】正确答案是A。根据巴塞尔协议，经合组织国家中央政府发行的债券通常

被视为无风险资产，风险权重为0%。其他选项适用于不同类型的债权资产，如银行债

2025年金融风险管理师固定收益证券市场风险资本计量专题试卷及解析2

权、公司债权等。知识点：风险权重设定。易错点：忽略政府债券的特殊性，误用其他

债权类资产的风险权重。

4、固定收益证券的久期（Duration）主要用于衡量？

A、信用风险

B、流动性风险

C、利率敏感性

D、操作风险

【答案】C

【解析】正确答案是C。久期是衡量固定收益证券价格对利率变动敏感性的指标，久

期越大，利率风险越高。A、B、D选项分别对应其他类型风险，与久期无关。知识点：

久期概念与应用。易错点：将久期与其他风险指标混淆。

5、在市场风险资本计量中，“特定风险”（SpecificRisk）主要指？

A、系统性风险

B、发行人个体风险

C、市场整体风险

D、流动性风险

【答案】B

【解析】正确答案是B。特定风险是指由发行人个体因素（如信用状况）引起的风

险，与市场整体风险相对。A、C选项描述的是系统性风险；D选项属于其他风险类型。

知识点：市场风险分类。易错点：混淆特定风险与系统性风险的概念。

6、标准法下，债券的资本要求计算通常基于？

A、名义本金

B、风险暴露

C、市场价值

D、票面利率

【答案】B

【解析】正确答案是B。风险暴露是计算资本要求的基础，它综合考虑了债券的市

场价值和风险权重等因素。A选项名义本金未考虑市场价值变化；C选项市场价值未纳

入风险权重；D选项票面利率与资本计算无直接关系。知识点：资本要求计算基础。易

错点：忽略风险暴露的综合性。

7、固定收益证券的凸性（Convexity）主要用于修正？

A、久期的线性假设

B、信用风险计量

C、流动性风险计量

D、操作风险计量

2025年金融风险管理师固定收益证券市场风险资本计量专题试卷及解析3

【答案】A

【解析】正确答案是A。凸性是对久期线性假设的修正，更准确地描述了价格与利

率的非线性关系。B、C、D选项与凸性无关。知识点：凸性概念与应