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REACTINGTOTHENOW,PREPARINGFORTHE
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Whyresilientinnovationportfoliosoutperformindownturns
CurrentglobalturbulenceputsCTOsandinnovationteamsunderpressure.Butitalsocreatesrare
windowstoreshapeinnovationstrategyand
proveitsvalue.Thosewhoactivelyrebalance
theirportfoliosacrosstechnologies,markets,
andcapabilitieswillprotectlong-termbetswhile
creatingshort-termwinsandastrongercompetitiveedge.AsthisViewpointexplains,resilientportfoliosaren’tbuiltincalm—theyareforgedincrisis.
VIEWPOINT
SUCCESSFULLYINNOVATINGINAVOLATILEWORLD
Thecurrentbusinessandgeopolitical
environmentiscomplexandchallenging.
Typifiedbyuncertainty,factorssuchasmarketturmoil,risingUSprotectionism,aslowdown
intheChineseeconomy,growinggeopolitical
rivalry,fallingconsumerconfidence,andongoingconflictsweighheavilyonbusinessperformance.
Theinnovationfunctionisequallyaffected,withCTOsandRDteamsimpactedbothpositivelyandnegativelyby:
-Budgetarypressures,asorganizationstrimspendingtoprotecttheirbottomlines
-Geopoliticalandtariffshiftsthatcanwipeoutcompetitiveadvantageoraccesstomarketsovernight
-Supplychaindisruptionandimpactsaffectingthetimelyavailabilityofcomponentsand
rawmaterials,oftenaspartofnational
protectionism(seetheViewpoint“PreparingfortheUnpredictable”)
-Burgeoningopportunitiestotranslate
innovationintorapidgrowthareassuchasaerospaceanddefense
-AnincreasingdisconnectbetweenthegoalsofproductionandRD,asoperationalunitsfocusontheircoreactivitiesattheexpenseofinnovation
-Opportunitiesfortalentavailabilitydueto
visachanges,allowingfortheattractionofskilledresourcestopreviouslyuncompetitivegeographies
Thesefactorsandmorehaveputadditional
pressureonthealready-difficultCTOrole,whichinvolvesmarshalingresourcesthatarenot
necessa
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