动态随机一般均衡模型讲解.pptxVIP

动态随机一般均衡模型讲解

目录

02

核心组件构建

01

模型基础概念

03

随机动态机制

04

模型求解技术

05

应用案例分析

06

总结与展望

01

模型基础概念

Chapter

DSGE定义与核心特征

DSGE模型是一种宏观经济分析工具，通过将微观经济主体的优化行为与宏观经济动态相结合，研究经济系统在随机冲击下的均衡路径。其核心在于动态优化、随机冲击和一般均衡三个要素的整合。

DSGE模型强调家庭、企业和政府等经济主体的决策基于理性预期和跨期优化，例如家庭在预算约束下最大化终身效用，企业在技术约束下最大化利润。

模型通过技术冲击、货币政策冲击、偏好冲击等外生随机变量，模拟现实经济中的不确定性，分析经济波动和传导机制。

所有市场（如商品、劳动力、资本）同时达到均衡，价格和数量由供需关系内生决定，避免了局部均衡分析的局限性。

动态随机一般均衡（DSGE）模型的定义

微观基础与优化行为

随机冲击的引入

一般均衡框架

基本假设与理论框架

大多数DSGE模型假设市场连续出清且价格灵活调整，但新凯恩斯主义DSGE模型引入了价格粘性以更贴近现实。

市场出清与价格弹性

代表性主体与加总技术

动态优化方法

经济主体基于当前所有可用信息形成对未来经济变量的无偏预测，这一假设确保了模型的前后一致性和动态有效性。

模型通常采用代表性家庭和厂商的设定，通过加总个体行为推导宏观经济变量，简化分析的同时保持微观基础。

采用贝尔曼方程或汉密尔顿函数求解经济主体的跨期决策问题，明确刻画消费、投资等变量的时间路径。

理性预期假设

历史发展与演进历程

早期奠基阶段（1970-1980）

01

源于Kydland和Prescott的实际经济周期（RBC）理论，首次将技术冲击作为经济波动的主要驱动力，建立了动态随机一般均衡的基本框架。

新凯恩斯主义拓展（1990-2000）

02

在RBC模型中引入价格粘性、不完全竞争和货币政策规则，形成新凯恩斯主义DSGE模型，代表人物包括Woodford、Gali和Gertler。

金融摩擦与开放经济扩展（2000-2010）

03

次贷危机后，模型纳入金融加速器机制（如Bernanke的BGG模型）和跨国经济联动，增强了对金融不稳定性和全球经济失衡的解释力。

近期前沿发展（2010至今）

04

包括异质性主体建模（HANK模型）、机器学习参数估计、环境与气候经济学融合等方向，持续提升模型的现实匹配度和政策分析能力。

02

核心组件构建

Chapter

代表性行为人设定

效用最大化假设

代表性行为人在预算约束下通过选择消费、储蓄和劳动供给等变量实现跨期效用最大化，其效用函数通常采用对数形式或CRRA形式以体现风险偏好。

理性预期与信息集

行为人基于当前信息集形成对未来经济变量的理性预期，决策过程需考虑不确定性下的概率分布，如技术冲击或政策变动的随机性。

异质性扩展

在基础模型中可引入异质性行为人（如家庭与企业分离），通过差异化偏好或收入来源分析分配效应与市场均衡的交互影响。

生产函数与市场结构

假设产出由资本和劳动投入决定，规模报酬不变，技术参数反映全要素生产率，并可嵌入随机冲击模拟经济波动。

柯布-道格拉斯生产函数

引入厂商定价权与产品差异化，通过Calvo定价或菜单成本模型刻画价格粘性，分析货币政策对产出缺口的传导机制。

垄断竞争市场

构建包含中间品与最终品的多层级生产结构，研究产业链关联性对宏观经济冲击的放大或缓冲作用。

多部门扩展

01

02

03

动态优化行为方程

欧拉方程推导

通过拉格朗日乘数法求解家庭跨期消费选择，得到消费增长率与利率关系的欧拉方程，体现时间偏好与边际效用递减的平衡。

资本积累方程

厂商投资决策受资本调整成本约束，动态方程描述资本存量随折旧率与新投资的演化路径，影响长期稳态均衡。

劳动供给决策

结合工资弹性与闲暇偏好，建立劳动供给与实际工资的联动方程，分析税收或福利政策对劳动力市场的动态效应。

03

随机动态机制

Chapter

随机冲击类型分析

技术冲击

描述消费者效用函数的随机变动，如对闲暇或消费的偏好变化，可能导致储蓄率或劳动供给的波动。

偏好冲击

政策冲击

外部冲击

反映生产过程中的随机波动，通常通过全要素生产率（TFP）的随机变化建模，影响经济体的长期增长路径和短期波动。

包括货币政策（如利率调整）或财政政策（如税收变化）的随机干预，直接影响经济主体的决策行为和市场均衡。

涵盖国际贸易条件变动、大宗商品价格波动等外生事件，对开放经济体的均衡状态产生显著影响。

动态路径模拟方法

01.

蒙特卡洛模拟

通过重复生成随机冲击序列并计算对应的经济变量路径，评估模型的统计特性（如均值、方差）和风险分布。

02.

脉冲响应分析

施加单一标准差的冲击并观察经济变量的动态调整过程，揭示系统的传导机制