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统计推断在资本市场风险建模中的创新

引言

资本市场的核心矛盾是收益与风险的平衡，而风险建模作为量化风险的关键工具，直接影响着投资决策、监管政策与市场稳定性。传统风险建模多依赖经典统计方法，如均值-方差分析、正态分布假设下的VaR（风险价值）计算等，虽在历史数据中表现出一定有效性，但面对市场的非线性、非对称、时变特征时，常显露出“模型风险”——即模型假设与市场真实运行规律的偏离。

统计推断作为从数据中提取规律、验证假设的方法论体系，其创新正为风险建模突破传统局限提供关键动力。这种创新不仅体现在方法论的迭代上，更渗透于数据维度的拓展与应用场景的深化中。本文将从统计推断与风险建模的内在关联出发，系统