商业保理术语全景通识课.pptxVIP

商业保理术语全景通识课?

CONTENT01商业保理概念地图02应收账款边界与分类坐标03国际双保理与多主体协同04业务流程五部曲05风险三维与指标量化

CONTENT01术语速查与实务锦囊02课程回顾与进阶指引

商业保理概念地图01

商业保理四合一服务框架商业保理商受让应收账款，并提供至少两项服务的综合性金融业务。应收账款融资应收账款管理应收账款催收付款保证核心逻辑：受让债权+打包服务，实现资产交易与风险缓释。

三方主体角色与资金流债权人(卖方/供应商)转让应收账款，获得对价或服务。商业保理商(非银行法人)承担信用风险与服务职能。债务人(买方)按账期付款，对象变为保理商。理解“银行保理”与“商业保理”监管分野，为复杂业务结构奠定基础。

应收账款边界与分类坐标02

可转让应收账款的准入门槛并非所有债权都能成为保理标的，需满足三大核心要素。真实交易背景因销售商品、提供服务或出租资产产生。明确账期约定有确定的付款期限，非即期支付。无第三方担保金钱债权上无抵押、质押等权利负担。明确排除项借贷债权、票据付款请求权、保证金等金融债权不可转让。

公开vs.隐蔽：告知的艺术公开保理(明保理)必须通知债务人，并经其确认。买方知晓保理安排。优势：锁定付款路径，降低操作风险。隐蔽保理(暗保理)不通知债务人，仅在违约时曝光。保持融资私密性。风险：保理商承担确权与回款风险。

追索权设置与风险定价有追索权保理(回购型)债务人逾期时，保理商可向卖方回购债权。风险:保理商风险较低。收益:融资利率相对较低。适用:买方信用等级一般。无追索权保理(买断型)保理商自行承担坏账风险，买断债权。风险:保理商承担全部信用风险。收益:融资利率较高，占用卖方授信低。适用:买方信用等级高。

融资时点与预付到期差异预付保理转让登记后立即支付部分对价。适用场景：卖方流动资金需求强。到期保理账期届满后才付款，相当于代位收款。适用场景：买方信用良好，卖方无需提前融资。实现“流动性-成本-出表”三目标平衡。

国际双保理与多主体协同03

国际双保理结构跨境应收账款融资的标准模式，引入当地保理商分担风险与职能。出口保理商服务于出口商，负责融资与卖方服务。进口保理商服务于进口商，承担买方信用风险并担保付款。遵循FCI（国际保理商联合会）相互代理规则，克服法律、语言、催收障碍。

单、双、共同保理模式对比单保理参与方:1家保理商。特点:三方参与，流程简单，适合境内或低风险交易。双保理参与方:2家以上保理商。特点:分担风险与催收职能，适合跨境交易。共同保理参与方:多家保理商。特点:联合提供同质服务，共享额度，适用于大额项目。

业务流程五部曲04

转让登记：确权先行在中登网登记是应收账款转让生效的关键步骤，可对抗善意第三人与破产管理人，实现法律上的“出表”。上传合同、发票、确认函等文件。生成转让编号，完成公示。同一债权多次转让，按登记时间确定优先顺位。

催收服务vs.付款保证催收服务保理商代理卖方进行账款催收，但不承担买方信用风险。角色：代理清收，不兜底付款保证保理商承诺在应收账款到期时，无条件向卖方垫付相应款项。角色：承诺垫付，形成或有负债

资产退出路径：反转让与再保理反转让在特定条件下（如买方严重违约），保理商将债权退回卖方，实现风险出清。再保理将已受让的债权转让给其他金融机构，获得流动性，盘活资产。

风险三维与指标量化05

风险管理三维拆解信用风险债务人违约或拖欠，是核心风险。操作风险登记遗漏、文件瑕疵、流程管理不当。法律风险转让未通知、债权被冻结、破产确认争议。

信用限额与集中度红线两条核心风控红线，联动控制敞口与资产池稳定性，在“高收益”与“低波动”间取得平衡。信用限额对单一债务人核定的最高应收账款余额，控制最大损失敞口。风险集中度同一债务人占全部受让资产的比例上限（通常不超20%），防止资产池过度倾斜。

风险资产与或有负债口径该口径直接影响资本充足率与风险准备金计提。风险资产计算公式风险资产=(总资产-现金/国债等低风险资产)+或有负债其中，或有负债=付款保证+对外担保提示：业务报价时需将或有负债纳入综合成本，避免“隐性占资”侵蚀利润。

术语速查与实务锦囊06

核心术语一页速览商业保理业务:受让应收账款并提供至少两项服务。应收账款:因销售商品、服务等产生的金钱债权。追索权保理:债务人逾期时，保理商可向债权人回购。无追索权保理:保理商承担坏账风险，买断债权。公开保理:通知债务人应收账款转让事实。隐蔽保理:不通知债务人，仅在违约时曝光。应收账款转让登记:在中登网公示权属，对抗第三人。信用限额:对单一债务人的最高应收账款余额。风险资产:用于计算资本充足率的风险加权资产。

合同