电力设备行业定期报告：产业周跟踪，新能源全面通胀开启，小鹏机器人搭载全固态电池-251109-华福证券.pdfVIP

20251109

年月日

行

业电力设备强于大市（维持评级）

研

究产业周跟踪：新能源全面通胀开启，小鹏机器人一年内行业相对大盘走势

搭载全固态电池

投资要点：

锂电板块核心观点：锂电材料涨价倒逼保供谈判，小鹏机器人搭载全

固态电池。1）锂电材料价格再度上涨；2）电池企业锁定材料大单；3）小

鹏发布全固态电池，落地机器人应用。

光伏板块核心观点：国家能源局就推进煤炭与新能源融合发展发布指团队成员

行导意见，光伏产业迎来新增长点。10月28日，国家能源局下发《关于推分析师：邓伟(S0210522050005)

业进煤炭与新能源融合发展的指导意见》。重大利好光伏产业，为行业带来了DW3787@

定明确的新增长点。它直接为光伏开发开辟了矿区这片广阔的土地资源，并相关报告

期1、产业周跟踪：十五五规划建议推动新能源新型

报

鼓励创新的“光伏+”多元发展模式。同时，政策推动建设“源网荷储”智

能源体系建设，锂电产业链价格回升凸显需求强

告

能微电网，有助于提升光伏发电的消纳能力。此外，支持煤炭企业向综合劲——2025.11.02

能源服务商转型，也将为光伏行业带来新的市场和合作伙伴。2、产业周跟踪：十五五明确壮大新能源等新兴产

业和核聚变、氢能、具身等未来产业——

风电板块核心观点：江苏盐城推出绿电直联方案，深远海海上风电唱2025.10.26

3、产业周跟踪：充电桩倍增政策落地，OCP大会

主角。1）江苏盐城推出绿电直联方案，拟开发深远海海上风电25.6GW；2）聚焦800v直流和液冷——2025.10.19

三山岛六海风项目取得用海批复，汕尾红海湾六项进行项目投资签约。

核聚变板块核心观点：等离子体所赴法国参加ITER理事会科技咨询

委员会第三十三次会议，展现中国在国际核聚变研究领域的重要地位和话

语权。1）等离子体所参加ITER理事会科技咨询委员会第三十三次会议，

从参与者到贡献者和制定者的转变。

储能板块核心观点：国内10月储能招标4h系统均价补涨，星星充电

签署超32GWh储能大单。1）国内10月储能招标：4h系统均价补涨，独

华福证券

立储能占比超90%；2）星星充电签署超32GWh储能大单，数据中心配储

成为美储核心驱动因素；3）储能产业链价格更新：电池级碳酸锂价格回升，

电芯价格持平。

电力设备板块核心观点：英国国家电网计划未来5年新增19GW供电，

伊顿电气三季报业绩表现强劲。1）英国国家电网计划未来5年新增19GW

供电，数据中心用电需求激增；2）伊顿电气三季报：数据中心订单加速带

动电气美洲加速增长，三季度业绩表现强劲。

证工控及机器人板块核心观点：五八智能完成5亿元融资加速具身机器

券人产业化，商场、写字楼等商用清洁机器人国家标准发布。1）10