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金融衍生品交易对我国商业银行盈利能力的影响分析

摘要：随利率市场化改革的深入推进，商业银行面临的资金成本压力日益凸显。在此背景下，运用金融衍生工具进行风险管理已成为金融机构优化资金配置的重要手段。本研究基于中国29家上市金融机构的财务数据，系统考察了衍生金融工具对银行经营绩效的作用机制，主要研究发现如下：从风险管理视角来看，衍生金融产品的套期保值功能不仅能有效对冲市场风险，还能拓展中间业务收入来源，从而优化银行的收益构成。且尽管杠杆效应可能带来风险放大效应，但实证结果表明，在规范操作的前提下，衍生品交易规模与银行经营绩效存在显著的正向关联。具体而言，衍生金融工具通过稳定资金流动性和降低融资成