2025年国际财资管理师(CTP)考试题库（附答案和详细解析）（1110）.docxVIP

国际财资管理师（CTP）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

现金转换周期（CashConversionCycle,CCC）的计算公式是以下哪项？

A.存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

B.存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

C.存货周转期-应收账款周转期+应付账款周转期

D.存货周转期-应收账款周转期-应付账款周转期

答案：B

解析：现金转换周期反映企业从采购到销售收回现金的时间跨度，计算公式为：存货周转期（将原材料转为存货的时间）+应收账款周转期（销售到收回现金的时间）-应付账款周转期（采购到支付现金的时间）。选项A错误地加上应付账款周转期，选项C、D符号错误。

以下哪项不属于企业流动性管理的核心指标？

A.速动比率

B.现金比率

C.资产负债率

D.经营活动现金流净额

答案：C

解析：流动性管理关注企业短期偿债能力，核心指标包括速动比率（衡量快速变现资产覆盖流动负债）、现金比率（现金类资产直接覆盖流动负债）、经营活动现金流净额（反映日常运营产生的现金能力）。资产负债率是长期偿债能力指标，属于资本结构管理范畴，故C错误。

在利率风险管理中，企业将浮动利率债务转换为固定利率债务的常用工具是？

A.利率互换（InterestRateSwap）

B.货币互换（CurrencySwap）

C.远期利率协议（FRA）

D.利率上限期权（InterestRateCap）

答案：A

解析：利率互换是双方约定交换利息支付的合约，企业可通过支付固定利率、收取浮动利率，将原浮动利率债务转为固定利率，锁定利息成本。货币互换用于货币币种转换（B错误），远期利率协议锁定未来某一时点的利率（C错误），利率上限期权限制浮动利率上限（D错误）。

跨境资金池（Cross-borderCashPooling）的核心功能是？

A.优化集团全球税务结构

B.集中管理集团境内外资金

C.规避外汇管制

D.提高单个子公司融资效率

答案：B

解析：跨境资金池的核心是通过主账户归集境内外成员企业资金，实现集团资金的集中调配和使用，提升整体资金效率。优化税务（A）是附加功能，规避外汇管制（C）不符合合规要求，提高单个子公司效率（D）非核心目标。

以下哪项属于财资管理信息系统（TMS）的基础功能？

A.企业战略规划

B.银行账户余额实时监控

C.员工绩效考核

D.客户关系管理

答案：B

解析：TMS的基础功能包括银行账户管理、现金头寸监控、支付结算自动化等。企业战略规划（A）属于高层管理职能，员工绩效考核（C）和客户关系管理（D）是ERP或CRM系统功能，故B正确。

商业票据（CommercialPaper,CP）的典型特征是？

A.期限超过1年

B.由商业银行担保发行

C.无担保的短期债务工具

D.利率通常高于同期银行贷款

答案：C

解析：商业票据是企业发行的无担保短期债务工具（期限通常1-270天），信用依赖发行主体评级，利率一般低于银行贷款（因投资者直接购买）。选项A期限错误，B无担保无需银行担保，D利率表述错误。

企业进行应收账款保理（Factoring）的主要目的是？

A.提高应收账款信用等级

B.提前获得现金流入

C.转移应付账款风险

D.降低存货周转天数

答案：B

解析：保理是企业将应收账款转让给保理商以提前获得资金（通常按金额的80%-90%贴现），核心目的是加速现金回笼。提高信用等级（A）依赖企业自身信用，转移应付账款风险（C）与保理无关，降低存货周转天数（D）是存货管理目标。

以下哪类工具最适合管理企业的外汇交易风险（TransactionRisk）？

A.外汇远期合约（ForwardContract）

B.外汇期权（Option）

C.外汇掉期（Swap）

D.以上都是

答案：D

解析：交易风险指已确认交易因汇率波动导致的现金流变化。远期合约锁定未来汇率（最常用），期权提供汇率波动下的灵活性（支付期权费），掉期用于匹配不同期限的外汇收支，三者均可管理交易风险，故D正确。

净额结算（Netting）的主要优势是？

A.减少集团内部交易的实际支付笔数

B.提高单个交易的结算效率

C.完全消除外汇风险

D.替代银行结算系统

答案：A

解析：净额结算通过轧抵集团内部应收应付账款，仅结算净额，大幅减少实际支付笔数和金额，降低结算成本。提高单个交易效率（B）非主要优势，无法完全消除外汇风险（C错误），不能替代银行系统（D错误）。

以下哪项不属于企业现金预算的编制方法？

A.直接法（按现金收支逐项编制）

B.间接法（从净利润调整为经营现金流）

C.滚动预算法（动态更新短期预算）

D.因素