官宣“买卖国债重启”后债市走势再思考：重配置节奏，轻追逐信息.docx

目录

买卖国债后债市节奏的再思考：重配置节奏，轻追逐信息 3

重启国债买卖与债市长期节奏：“上限保险”而非快速下行 3

短期中国债买卖的潜在空间测算：三个关键数据 4

从“信息市”和债市反应说开去：重配置节奏，轻追逐信息 6

债市周度复盘 7

资产相对性价比 9

国债、国开期限利差多数收窄 9

二永债期限利差、信用利差整体收窄 10

风险提示 10

买卖国债后债市节奏的再思考：重配置节奏，轻追逐信息

过去一周债市整体走强，时点略超预期的国债买卖重启后，债市再度迎来做多行情。回溯10月债市行情，国庆假期以来，债市从结构性修复行情起

步，先是30年国债、国债国开、二