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2025年11月24日

储能之锂电材料行业深度：驱动因素、市场分析、供需预测及相关公司深度梳理

在全球能源转型加速推进、AI算力爆发对储能需求形成共振的双重驱动下，锂电池作为动力电池与储能系统的核心载体，正迎来新一轮产业扩容周期。在中美欧政策形成强力支撑与协同效应下，推动了历经两年价格磨底、产能出清的锂电材料环节实现结构性反转——六氟磷酸锂、磷酸铁锂、湿法隔膜等核心材料价格快速反弹，行业产能利用率大幅提升，龙头企业率先达成满产满销。展望2026年，全球锂电材料需求缺口预计将进一步扩大，具备技术壁垒、成本优势及海外产能先发优势的企业，有望在这一轮行情中实现“量利齐升”。

本报告聚焦锂电材料行业，旨在为读者提供全景式参考。报告首先从近期驱动行业发展的核心因素入手，对未来锂电需求进行精准测算；在此基础上，深入分析锂电材料市场情况，系统梳理各环节的供需格局、涨价弹性及龙头公司等内容，从而为读者呈现一个清晰、立体的行业图景。

目录

一、锂电行业概述 1

二、驱动因素 3

三、锂电需求测算 11

四、锂电材料市场分析 14

五、重点材料分析 17

六、产业发展趋势 30

七、相关公司 30

八、参考研报 35

一、锂电行业概述

1、电池：实现电能存储和释放的器件

锂电池通过电化学反应实现化学能与电能高效转换。电池工作的本质是氧化还原反应过程，二次电池通过离子的定向移动与电子的外部流动实现放电与充电。充电过程：电能转化为化学能，锂离子从正极迁移到负极，电子在外电路从正极流向负极。放电过程：化学能转化为电能，负极储存的锂离子自发脱出，反向迁移回正极，同时电子在外电路通过负载从负极到正极形成电流。锂电池由正极（充电过程中负责提供锂离子）、负极（锂离子嵌入的载体）和介于两者之间的电解质（锂离子迁移的导体）构成，此外还有隔膜（仅允许锂离子通过，阻止正负极材料直接接触）以及必要的封装结构件等。

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2、分类：锂离子电池占主要地位，新兴技术快速成长

电池可分为一次电池和二次电池。一次电池又称原电池，电能不可逆，不可充电，包括碱性锌锰电池和锂/氟化碳电池等；二次电池又称蓄电池，支持反复充放电循环，包括锂离子电池、铅酸电池、钠离子电池、镍氢/镍镉电池以及液流电池等。

在全球二次电池市场中，锂离子电池占据最大份额，铅酸电池次之。受国家政策、行业需求发展趋势及回收过程等因素影响，铅酸电池的市场规模增速正逐渐放缓，其产量出现同比下降。与之相反，锂离子电池行业则保持着持续的增长态势，全球出货量预计将实现大幅提升，预计2025年全球锂离子电池市场份额占比达到67%。同时，随着新技术的兴起和成熟，钠离子电池和固态电池的出货量也预计将呈现迅速提升的态势。

3、产业链：上游资源材料，中游材料电芯制造，下游应用和回收

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锂电池产业链涉及上游资源端、中游材料电芯制造端以及下游应用回收端。上游：掌控着锂、钴、镍、锰等关键矿产资源的开采与提炼，直接制约着整个产业的成本与供应安全；中游：负责将原材料加工成正极、负极、隔膜以及电解液等关键材料，将材料组装成电芯和电池模组，技术密集、资本密集特征显著；下游：覆盖了动力电池、储能系统及消费电子三大应用领域，当前新应用场景不断丰富拓展。随着新能源汽车产业的发展及早期电池陆续达到使用年限，我国动力电池正迈入规模化退役阶段，我国锂电池产业链下游电池回收行业前景广阔。

二、驱动因素

近期因储能爆发驱动了锂电需求的增长。

1、储能：全球共振，需求超预期增长

（1）储能是重要的能源调节工具

储能是一种将电能转换为机械能、热能等不同形式的能量存储，并在需要用电能时重新转换成电能并释放的路径。根据国际储能网，储能可以针对风能及光伏发电的随机性、波动性和间接性进行调解，实现风、光、储多方面的出力互补，提高新能源发电的可预测性、可控制性、可调度性，使之达到或接近常规电源。同时，电力系统对于平滑输出、调峰调频等电力辅助服务的需求明显增长，而储能作为新增的灵活性调节资源，将在高比例可再生能源的电力系统中发挥重要作用。在能源转型背景下，储能技术对于提高电网灵活性、促进可再生能源消纳、保障电力供应安全具有重要意义。

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储能应用场景主要包括发电侧、电网侧、用户侧、微电网等场景。根据储能技术与市场，2024年电网侧储能新增装机占比达60.0%（装机能量口径），较2023年增加7.6%；其中独立储能占57.6%，