保付代理业务的程序.pptVIP

（二）买方信贷（4）3.买方信贷较之卖方信贷的优越性（1）对于出口商来说，采用买方信贷，可以较快地收回货款，减少汇率风险；不仅可以省去联系信贷的手续，并可避免卖方信贷形成的大量负债对其资产负债表产生的负面影响，同时避免了对于上市公司的股票价格的消极作用。（2）对于出口方银行来说，采用买方信贷，贷款给进口方银行的风险要比贷款给企业的风险小，因为银行的资信一般要高于企业。这要比卖方信贷业务中贷款给国内出口商更为保险。（3）对于进口商来说，采用买方信贷，在与出口商的贸易谈判中无需考虑信贷因素，避免了对价格构成缺乏了解的问题。进口商或进口方银行直接承担贷款手续费，比卖方转嫁这笔费用更为合适。使进口商对货价以外的费用了解得比较清楚，所以在实践中这种形式的买方信贷最为普遍。【问题诊断】11-2根据卖方信贷和买方信贷的流程图，比较两者的异同。比较卖方信贷和买方信贷的流程。买方信贷卖方信贷出口商所在地银行贷款出口商延期付款进口商出口商所在地银行进口商银行贷款贷款进口商出口商现汇付款（三）福费廷（1）福费廷是一种新的中长期融资方式，1956年开始在西欧国家推行。福费廷（Forfaiting）是在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经过进口商承兑的、期限在半年以上到五、六年的远期汇票，无追索权的出售给出口商所在地的银行或金融机构，提前取得现款的一种资金融通方式。它是出口信贷的一种类型。（三）福费廷（2）1、福费廷业务的主要内容和程序（1）出口商在与进口商在洽谈贸易时，若欲使用福费廷业务，事先应与本国银行或金融机构联系，以便其做好各项信贷工作。（2）出口商与进口商签订合同，明确使用福费廷业务。出口商向进口商索取货款而签的远期汇票，要取得进口商往来银行的担保。担保银行要经过出口商所在地银行认可。进口方的担保银行对远期汇票的担保形式有两种：①在汇票票面上签字盖章，保证到期付款，这叫Aval；②出具保函，保证对汇票付款。（3）进口商延期支付设备货款的偿付票据，可从下列两种形式中任选一种：由出口商向其签发远期汇票，经承兑后，退还给出口商以便其贴现；或由进口商开具本票寄交出口商，以便其贴现。（4）担保银行的选取要经出口方银行的同意，如后者认为担保行的资信不高，进口商要另行更换担保行，直到出口方银行同意为止。担保行确定后，出口商与进口商双方才可最终签订贸易合同。（5）出口商发运货物后，将全套货运单据通过银行寄送给进口商，以换取经进口商承兑附有银行担保的承兑汇票或本票。（6）出口商取得远期汇票或本票后，按照与买进这项票据的“福费廷”银行的约定，卖断票据，取得现款。（三）福费廷（3）2.福费廷业务的主要特点（1）出口商使用福费廷时必须与进口商协商，出口商开出的远期汇票必须经进口商所在地第一流银行担保。（2）出口商的汇票贴现是一种卖断，办理该业务的银行或金融机构无追索权。（3）办理福费廷业务手续比较复杂，各项费用较高。（三）福费廷（4）3.福费廷业务的利弊分析（1）该方式对出口商的好处比较多：有利于获得资金流通，减少和避免出口收款的风险；手续简便，提交的单据较少，没有信贷管理、托收问题及相关风险和费用。但是，出口商的融资成本较高。（2）对进口商来说，有利于获得出口方提供的中长期国家利率的贸易融资；提交的单据较少，手续简便。但也有不利之处，福费廷业务的利息和所有费用要计入货价中，因此货价较高；进口方承担银行的担保费；担保方提供的银行担保将长期占用进口方的银行信用额度。（3）福费庭对出口方银行的作用福费庭对银行也有一定的吸引力。汇票和本票的变现性给予承办银行较大的灵活性，银行在所收取的差价和财务管理上可赚到一些利润，而且，银行通过向客户提供更多的服务可争取到更多的客户。（三）福费廷（5）4.福费廷业务与一般贴现业务的区别福费庭与一般贴现都是出口商提前取得资金融通的业务，但两者有很多不同。（1）是否有追索权不同。一般票据贴现，如果票据到期遭到拒付，银行可对出票人行使追索权，要求出票人付款。而福费廷业务中所贴现的票据，不能对出票人行使追索权；出口商在贴现票据时是一种卖断，以后若票据遭到拒付与出口商无关。出口商将票据拒付的风险完全转嫁给贴现票据的银行。这是两者最大的区别。（2）贴现的票据不同。贴现的票据一般为国内贸易或国际往来中的票据；而福费廷多为与出口设备相联系的有关票据。福费廷可包括数张等值的汇票或期票，每张票据间隔的时间一般为6个月。（3）有无银行担保不同。有时有的国家规定贴现的票据具备三个人的背书，但一般不需银行担保；而办理福费廷业务的票据必须有一流银行的担保。（4）办理的手续简单与否。办理贴现的手续比较简单，而办理福费廷业务则比较复杂。贴现的费用一般仅按当时市场