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研究报告

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2026-2031年中国财富管理行业分析与投资方向研究报告

第一章财富管理行业概述

1.1行业发展背景

(1)近年来，随着中国经济的持续增长，居民收入水平不断提高，财富管理需求日益旺盛。根据中国银行业协会发布的《2021年中国银行业财富管理报告》，截至2021年底，中国个人金融资产规模已超过150万亿元，其中可投资资产规模超过60万亿元。这一数据反映了财富管理市场巨大的潜力。特别是在疫情背景下，居民对财富保值增值的需求更加迫切，推动了财富管理行业的快速发展。

(2)财富管理行业的快速发展得益于多方面的因素。首先，金融市场的不断完善为财富管理提供了丰富的产品和服务。近年来，中国金融市场逐步开放，外资金融机构进入中国市场，为财富管理行业带来了新的活力。同时，金融科技的应用也为财富管理行业带来了创新，如智能投顾、机器人客服等新兴服务模式的出现，大大提升了财富管理的效率和用户体验。此外，政府政策的支持也是推动行业发展的关键因素。例如，近年来国家出台了一系列政策，鼓励金融机构开展财富管理业务，推动金融业转型升级。

(3)具体来看，财富管理行业的快速发展表现在以下几个方面。一是金融机构财富管理业务规模不断扩大。以银行为例，2021年，中国银行业个人理财产品规模达到29.4万亿元，同比增长12.5%。二是财富管理产品种类日益丰富。除了传统的理财产品外，私募基金、保险金信托、家族信托等新型财富管理产品不断涌现，满足了不同风险偏好和财富需求。三是财富管理行业人才队伍逐渐壮大。随着行业的发展，越来越多的专业人才加入财富管理行业，为行业发展提供了有力的人才保障。以中国证券业协会为例，截至2021年底，证券业财富管理从业人员数量达到5.8万人，同比增长16.7%。

1.2行业规模与增长趋势

(1)根据中国银行业协会发布的《2021年中国银行业财富管理报告》，截至2021年底，中国银行业个人理财产品规模达到29.4万亿元，同比增长12.5%。这一增长速度远超GDP增速，显示出财富管理市场的强劲增长势头。以银行理财产品为例，2021年新增理财产品发行规模超过10万亿元，其中固收类产品占比最高。

(2)在证券市场方面，中国证券业协会数据显示，截至2021年底，我国证券市场总市值达到70.4万亿元，同比增长25.6%。其中，股票市场总市值达到54.9万亿元，增长率为26.4%。随着股市的活跃，证券公司财富管理业务也取得了显著增长，2021年证券公司财富管理业务收入同比增长20%。

(3)此外，第三方财富管理机构的规模也在不断扩大。据《2021年中国第三方财富管理行业报告》显示，截至2021年底，我国第三方财富管理机构管理的资产规模达到15.3万亿元，同比增长30%。其中，私募基金市场规模增长尤为显著，2021年私募基金规模达到12.7万亿元，同比增长40%。这些数据表明，财富管理行业已成为中国金融市场的重要组成部分，未来发展潜力巨大。

1.3行业政策与监管环境

(1)近年来，中国政府高度重视财富管理行业的发展，出台了一系列政策以促进金融市场的健康发展。2018年，中国人民银行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，旨在打破刚兑，推动资产管理业务回归本源，促进金融市场的长期稳定。这一政策对整个财富管理行业产生了深远影响，促使金融机构转变经营模式，更加注重风险管理和产品创新。

根据政策要求，金融机构需要逐步减少刚性兑付，加强风险揭示和信息披露。例如，中国建设银行在2018年推出了“建信理财”，明确表示不承诺保本保息，而是以市场风险为导向，为投资者提供多样化的财富管理产品。此举不仅符合监管要求，也满足了市场对风险收益匹配的需求。

(2)在监管环境方面，中国银保监会和证监会等监管机构不断完善财富管理行业的监管框架。例如，2019年，中国银保监会发布了《商业银行理财子公司管理办法》，允许商业银行设立理财子公司，进一步丰富理财产品种类，满足投资者多样化的财富管理需求。同时，监管机构还加强了金融科技在财富管理领域的监管，以防范金融风险。

监管机构还强调了对投资者保护的重要性。例如，中国证监会于2020年发布了《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》，要求金融机构加强营销宣传的合规性，不得夸大宣传、误导投资者。这些监管措施有效提高了财富管理行业的透明度和合规性，保护了投资者的合法权益。

(3)此外，政府还积极推动财富管理行业的国际化进程。2018年，中国人民银行与香港金融管理局签署了《关于建立金融监管合作机制的谅解备忘录》，加强两地金融监管合作，促进跨境财富管理业务的发展。同年，中国证监会与香港证监会签署了《沪港通及深港通联合监管安排》，便利两地投资者参与香港及内地股市，推动资本市场双向开放。

在国际合作方面，中国