多维度视角下无套利模型在单向违约风险利率互换定价中的应用与解析.docx

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2025-12-03 发布于上海
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多维度视角下无套利模型在单向违约风险利率互换定价中的应用与解析.docx

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多维度视角下无套利模型在单向违约风险利率互换定价中的应用与解析

一、引言

1.1研究背景与动因

1.1.1金融市场发展与利率互换的地位

随着国际金融市场的迅猛发展以及全球化进程的不断推进，金融创新工具如雨后春笋般涌现，利率互换便是其中极为重要的一种。利率互换作为一种重要的利率风险管理工具，在金融市场中占据着举足轻重的地位，得到了越来越广泛的应用。自20世纪80年代利率互换诞生以来，其市场规模持续扩张。国际清算银行（BIS）的数据显示，全球利率互换的未清偿名义本金金额在过去几十年间呈现出显著的增长态势。这一工具允许交易双方根据市场利率水平达成互换协议，在未来一定期限内，按照约定的名义