股权激励制度与金融工具会计处理概述.pdfVIP

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本部分根据2016年7月13日令第126上市公司股权激

励》进行了修订。

由于股东和经理人追求的目标不一致的和信息不对称的，股东和经理人之间存在

“道德风险”。为此，公司治理就必须加强监督和引入激励制度，通过激励和约束和限

制经理人行为。

股权激励主要是指上市公司以本公司为标的，对激励对象进行的长期性激励。

一、股权激励的对象

上市公司的董事、高级管理人员（经理、副经理、财务或履行上述职责的人员）、

董事会）、技术人员或者业务人员（以上含在境内工作的外籍员工），以及公司

认为应激励的对公司经营业绩和未来发展有直接影响的其他员工。

不应当包括独：

1、立董事和监事；

2、单独或合计持有上市公司5%以上的股东或实际控制人及其配偶、父母、。

3、认定的某些人员。

（1）12个月内被认定为不适当人选；

（2）12个月内被及派出机构认定为不适当人选；

（3）12个月内因重大违法行为被及其派出机构行政处罚或者采

取市场禁入措施；

（4）具有《公司法》规定的担任公司董事、高级管理人员情形的；

（5）规定参与上市公司股权激励的；

（6）认定的其他情形。

二、股权激励的方式

1、p432

是指公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格（行权价）和条件公司

一定数量的权利。

激励对象有权行使或放弃这种权利，但用于转让、担保或者偿还。

的特点是高风险、高回报，适合处于成长初期或扩张期的企业。

2、限制性p433

限制性，是指按预先确定的条件授予激励对象一定数量的本公司。只有满足预

定条件时（例如价格达到一定水平），激励对象才可将限制性抛售并从中获利；预

定条件未满足时，公司有权将免费赠与的限制性收回或者按激励对象价格回购。

限制性适用于成熟型企业或者对投入要求不是非常高的企业。

3、增值权p433

增值权是指公司授予激励对象在未来一定时期和约定条件下，获得规定数量的

价格上升所带来收益的权利。被人在约定条件下行权，上市公司按照行权日与日二

级市场差价乘以，给被人现金。

适用于现金流充裕且发展稳定的公司。

4、虚拟P433

虚拟和有类似特征和操作方法；本质上是将奖金延期支付，其于

公司的基金。

适用于现金充裕的企业。

5、业绩p433

适合于业绩稳定并持续增长、现金流充裕的企业。

三、实施股权激励的条件（对企业的要求）

实施股权激励的情况：p434

1、1年被出具否定意见或无法表示意见的审计报告；

2、一年内因重大违法行为被予以行政处罚；

3、上市后36个月内出现过未按、公司章程、公开承诺进行利润分配的情

形；

4、规定实行股权激励的；

5、认定的其他情形。

四、股权激励计划的拟订和实施

1、股权激励计划应载明的事项：1——14p434-435

2、股权激励的：向激励对象和回购。

回购数量≤公司已总额的5%；一般上市公司，全部有效的股权激励计划所涉

及的标的股权总量累计≤股本总额