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中级会计职称考试《财务管理》巩固练习

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单项选择题

运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是

()。

A.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+转换成本)

B.最佳现金持有量=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

C.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+转换成本)

D.最佳现金持有量=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

【正确答案】B

【知识点】本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】成本模型是根据现金有关成本，分析预测其总成本

最低时现金持有量的一种方法。最佳现金持有量=min(管理成本+机会

成本+短缺成本)。

单项选择题

某公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价

证券的年利率为10%。在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相

关的现金使用总成本为()元。

1

A.5000

B.10000

C.15000

D.20000

【正确答案】B

【知识点】本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本

等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为机会成本

的2倍，机会成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，与现金

持有量相关的现金使用总成本=2×5000=10000(元)。

单项选择题

某公司持有有价证券的平均年利率为8%，公司的现金最低持有

量为1500元，现金余额的回归线为8000元。如果公司现有现金20000

元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是

()元。

A.0

B.650O

C.12000

D.18500

【正确答案】A

2

【知识点】本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】L=1500(元)，R=8000(元)，所以

H=3R-2L=21000(元)20000(元)，应当投资于有价证券的金额为0。

单项选择题

下列关于现金回归线的表述中，正确的是()。

A.现金最优返回点的确定与企业可接受的最低现金持有量无关

B.有价证券利息率增加，会导致现金回归线上升

C.有价证券的每次固定转换成本上升，会导致现金回归线上升

D.当现金的持有量高于或低于现金回归线时，应立即购入或出售

有价证券

【正确答案】C

【知识点】本题考核点是目标现金余额的确定。

【答案解析】下限L与回归线成正相关，R与有价证券的日利息

率i成负相关，R与有价证券的每次转换成本b成正相关，所以选项

A、B为错误表述，选项C正确;当现金的持有量达到上下限时，应立

即购入或出售有价证券，所以选项D错误。

单项选择题

以下关于集团企业现金统收统支模式说法错误的是()。

A、企业的一切现金收入都集中在集团总部的财务部门

3

B、现金收支的批准权高度集中

C、有利于企业集团的全面收支平衡

D、有利于调动成员企业开源节流的积极性

【正确答案】D

【知识点】本题考核点是资金集中管理模式。

【答案解析】统收统支模式下，企业的一切现金收入都集中在集

团总部的财务部门，各分支结构或子企业不单独设立账号，一切现金

支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中，有

利于企业集团实现全面收支平衡，但是该模式不利于调动成员企业开

源节流的积极性。

单项选择题

下列各项资金管理模式中，适合具有