基于Pair - Copula模型的外汇投资组合风险精细化分析与策略优化.docx

基于Pair-Copula模型的外汇投资组合风险精细化分析与策略优化

一、引言

1.1研究背景与动因

在全球金融市场不断融合与发展的大背景下，外汇投资作为一种重要的投资方式，吸引着众多投资者的目光。外汇投资组合是投资者通过在多个外汇市场购买不同的外汇产品，并将其结合起来，旨在达到规避风险、稳定收益和提高投资回报率的目的。通过合理配置不同货币资产，投资者期望在汇率波动中获取收益，同时分散单一货币波动带来的风险。比如，当投资者预期欧元对美元汇率上升时，可能会增加欧元资产的持有；若担心日元贬值风险，可适当减少日元资产比重，以此构建一个多元化的外汇投资组合，实现资产的稳健增长。

然而，外汇市场