国际金融学4章.pptVIP

第四章外汇市场与外汇交易第一节外汇市场第二节外汇交易第三节汇率折算与进出口报价本章学习目的：第一：认识和了解外汇市场的分类与组成；第二：熟悉和理解不同类型外汇交易的内容、方式以及目的与作用；第三：理解和掌握汇率折算与进出口报价之间的关系，以及进出口合理报价的基本原则。本章重点：1、外汇交易的不同类型及其作用。2、汇率折算与进出口报价。本章难点：套汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易、汇率折算与进出口报价。§4.1外汇市场本节内容：4.1.1外汇市场的分类4.1.2外汇市场的机构组成4.1.1外汇市场的分类1.按交易方式划分：场内外汇交易市场和场外外汇交易市场。①场内外汇交易市场：即外汇交易所。是有形市场。有特定场所和固定的交易时间。②场外外汇交易市场：是无特定交易场所的无形市场，参加交易的有关各方通过电话、电报、电传等通讯工具进行交易。2、按业务种类划分：即期外汇市场和远期外汇市场。①即期外汇市场：即从事现汇买卖活动的场所。②远期外汇市场：即从事期汇买卖活动的场所。3、按交易主体划分：银行间以及银行与非银行客户间的外汇交易市场。①银行间的外汇交易市场：是以金融性外汇交易为主的市场。②银行与非银行客户间的外汇交易市场：是以商业性外汇交易为主的市场。4.1.2外汇市场的机构组成1.中央银行：主要是对外汇市场进行干预。2.专营外汇买卖的商业银行：是经营外汇业务的主要机构。3.外汇经纪人：外汇交易的中间商。4.跨国公司、地方进出口商：形成外汇的实际供求。5.政府机构：为干预经济进行交易。6.贴现公司：为其贴现业务从事交易。§4.2外汇交易本节内容：4.2.1外汇交易涉及的内容4.2.2外汇交易或外汇买卖业务外汇交易是指各种货币之间的兑换活动，即外汇买卖。所涉及的内容：1.参与外汇交易的有关各方2.外汇交易的货币3.外汇交易的结算方式4.外汇交易的类型1.1.2交易时间外汇交易者在一个交易日中，应特别关注的交易时间有：早上亚洲市场的开盘下午欧洲市场的开盘晚上纽约市场的开盘次日凌晨纽约市场的收盘在一个交易周中，交易者应关注的交易时间有：星期一早上悉尼市场的开盘星期五晚上纽约外汇行情④具体方式包括：1）电汇汇款方式：即用电报或电传通知汇入银行向收款人解付汇款的方式。交易过程意义说明A：GBP5MioA（银行）询价：英镑兑美元，金额500万B：1.6773/78B（银行）报价：价格GBP1＝USD1.6773/78A：MyRiskA不满意B的报价，在此价格下不作交易，即此价格不再有效，A可以在数秒之内再次向B询价A：NOWPLSA：再次向B询价B：1.6775ChoiceB：以1.6775的价格任A选择要买或卖A：SellPLSA：选择卖出英镑，金额500万英镑MyUSDToANY我的美元请汇入A（银行）的纽约账户B：OKDoneB：此交易已成交at1.6775WeBuy在1.6775我买入GBP5MioAGUSD英镑500万美元ValMay-20交割日5月20日GBPToMYLondon我的英镑请汇入B伦敦的英镑账户TKSforDeal,BIBI谢谢惠顾，再见远期外汇交易的作用：对出口商或债权人：未来收到的是外汇，担心外汇贬值，保值的方法是：签订出售外汇的远期合约。对进口商或债务人：未来支付的是外汇，需用本币买外汇，担心外汇升值变贵，保值的方法是：签订买进外汇的远期合约。对投机者：赚取投机利润，看涨买进，看跌卖出。对银行：保证其资金安全和