公允价值计量中流动性及用途限制影响分析.pdfVIP

例题甲上市公司的限售股具有在指定期间内无法在公开市场上的特征。市场参与者在对甲上

市公司限售股进行定价时将会考虑该权益工具流动受的因素。企业以公允价值计量该权益工具时，应当

对在公开市场上的同一人的未受限制的相同权益工具的报价作出相应调整，即从报价中扣除市场

参与者因承担指定期间内无法在公开市场上该权益工具的风险而要求获得补偿的金额。

例题乙公司通过出让方式取得了一块土地，使用年限为50年。在土地使用权出让合同中，这块土

地的用途被限定为工业用地。根据有关的要求，在未完成相关程序前，乙公司持有该土地使

用权期间不可以擅自改变其土地用途。乙公司在土地使用年限（50年）内将该土地使用权转让给其他方的，

受让方也不能擅自改变该土地用途。

该土地作为工业用地，这是土地本身的特征。即使乙公司转让该土地，作为受让方的市场参与者也不

能擅自改变用途，在以公允价值计量该土地时会考虑这一特征。因此，乙公司在对该土地进行公允价值计

量时，应当考虑土地使用用途受限的影响。

例题丙公司与某商业签订一份借款合同。根据借款合同规定，丙公司将其持有的一块土地使

用权作为抵押，在偿还该前，丙公司不能转让该土地使用权。

本例中，丙公司承诺在偿还该商业借款前不转让其持有的该土地使用权，该承诺是针对丙公司的

限制，而非针对丙公司所持有的土地使用权的限制，并不会转移给其他市场参与者。因此，丙公司在确定

其持有的该土地使用权的公允价值时，不应考虑该限制。

2例×题21年12月31日，甲公司在非同一控制下的企业合并业务中获得一批存货（100吨某原材料）。

在日，甲公司应当以公允价值计量这批存货。根据市场情况，该原材料在A城市和B城市有两

个活跃的市场。甲公司能够进入这两个市场，并能够取得该存货在这两个市场的数据，如下表

所示。

2×21年12月31日该原材料的市场数据

甲公司根据市场数据能够确定A城市的市场拥有最大量、活跃程度最高，判定A城市的

市场为该原材料的主要市场。因此，甲公司应当以A城市的价格为基础估计这批存货的公允价值。

市场售价（万元/吨）(吨)

A城市26980

B城市2820

假定在A城市的市场这批存货的费用为300万元，将这批存货运抵A城市的费用为20万

元；在B城市的市场这批存货的费用为320万元，将这批存货运抵B城市的费用为40万元。

甲公司在估计这批存货的公允价值时，应当使用在主要市场中该原材料将收到的价格并考虑费用，

但不考虑费用。因此，这批存货的公允价值总额=A城市的价格26×100‑费用20=2580(万元)。

本例中，尽管在B城市的市场原材料的价格2800万元(28×100)要高于A城市的价格

2600万元(26万×100)，根据公允价值计量准则的规定，甲公司也不能以B城市的价格为基础确

定这批存货的公允价值。

例上题例，如果甲公司无法获得这批存货在A城市和B城市的量，则甲公司应当在考虑费

承

用和费用后将能够获得经济利益最大化的市场确定为最有利市场，即在该市场中这批存货收到

的净额最高。

1最有利市场的确定

由于市场参与者在B城市的市场中该存货能够收到的净额为2440万元(2800‑320‑40)，高于在A

城市的市场该存货能够收到的净额2280万元(2600‑300‑20)，因此，在甲公司无法确定主要市场情况

下，B城市的市场为最有利市场。甲公司应当以B城市的价格为基础估计这批存货的公允价值。

2公允价值的确定

甲公司估计这批存货的公允价值时，应当使用最有利市场的价格并考虑费用，但不考虑费用，

即B城市的价格（