2025年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（1130）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

CISI的核心宗旨是？

A.最大化会员商业利益

B.促进金融行业专业标准与伦理建设

C.协助政府制定货币政策

D.提供低成本证券交易平台

答案：B

解析：CISI（英国特许证券与投资协会）作为全球金融专业机构，核心宗旨是通过资格认证、持续教育和职业道德规范，提升金融行业的专业标准与伦理水平（参考CISI官方章程）。A错误，因CISI非盈利性；C为央行职责；D为交易平台功能，均不符合。

根据《金融行为监管局（FCA）手册》，投资顾问对客户的“适合性评估”不包括以下哪项？

A.客户风险承受能力

B.客户投资经验

C.客户宗教信仰

D.客户财务状况

答案：C

解析：FCA要求的适合性评估需覆盖客户财务状况、投资目标、风险承受能力及经验（COBS9.2）。宗教信仰与投资决策无直接关联，故C为正确选项。

以下哪类金融工具属于“衍生产品”？

A.政府债券

B.普通股

C.股指期货

D.货币市场基金

答案：C

解析：衍生产品价值依赖于基础资产（如股票、指数），股指期货以股票指数为标的（参考CISI《金融市场基础》教材）。A/B/D均为基础金融工具，非衍生。

CISI会员违反职业道德准则的最高纪律处分是？

A.警告

B.罚款5000英镑

C.暂停会员资格6个月

D.取消会员资格并公开谴责

答案：D

解析：根据CISI《纪律处分程序》，最严重处罚为取消会员资格并公开谴责（D），其他选项为较轻处罚。

以下哪项是“做市商”的核心功能？

A.为客户执行交易指令

B.提供证券买卖双向报价

C.分析上市公司财务报表

D.管理共同基金资产

答案：B

解析：做市商通过持续提供买入/卖出报价（双向报价）维持市场流动性（CISI《证券交易实务》章节）。A为经纪商功能；C为分析师职责；D为基金经理职责。

欧盟《市场滥用法规》（MAR）主要禁止的行为是？

A.内幕交易与市场操纵

B.高杠杆外汇交易

C.跨境资本流动限制

D.投资顾问收费不透明

答案：A

解析：MAR核心目标是禁止利用未公开内幕信息交易（内幕交易）及人为操纵市场价格（市场操纵）（参考欧盟法规文本）。B/C/D非MAR主要监管对象。

以下哪项属于“系统性风险”？

A.某公司CEO辞职导致股价下跌

B.央行加息引发市场整体下跌

C.行业监管政策收紧影响某板块

D.上市公司财务造假被曝光

答案：B

解析：系统性风险（市场风险）影响所有资产，如宏观经济政策（央行加息）（CISI《投资组合管理》章节）。A/C/D为特定公司或行业的非系统性风险。

客户开设“保证金账户”进行证券交易时，最主要的风险是？

A.交易佣金过高

B.因杠杆导致的超额损失

C.无法及时卖出证券

D.信息披露不充分

答案：B

解析：保证金账户允许客户借款交易（杠杆），若市场逆向波动，损失可能超过本金（CISI《交易与风险管理》内容）。其他选项非保证金账户核心风险。

根据CISI《职业行为准则》，会员对客户信息的保密义务在以下哪种情况可终止？

A.客户主动要求公开

B.会员离职后

C.交易完成5年后

D.收到法院正式调查令

答案：D

解析：保密义务仅在法律强制要求（如法院命令）或客户授权时可终止（准则第4.2条）。A需客户明确授权；B/C不影响保密义务。

以下哪项是“被动投资策略”的典型代表？

A.主动选股的共同基金

B.跟踪标普500指数的ETF

C.对冲基金的套利交易

D.私募股权的企业并购投资

答案：B

解析：被动投资通过复制指数（如ETF）实现市场平均收益（CISI《投资策略》章节）。A/C/D均为主动管理策略。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

CISI会员必须遵守的职业道德准则包括以下哪些？（至少2个正确选项）

A.始终以客户利益优先

B.避免利益冲突

C.定期参加慈善活动

D.对客户信息严格保密

答案：ABD

解析：CISI《职业行为准则》明确要求会员需遵守客户利益优先（1.1）、避免利益冲突（2.1）、保密义务（4.1）。C为社会责任感，非强制职业道德要求。

以下属于FCA监管范围的机构有？

A.英国商业银行

B.保险公司

C.投资咨询公司

D.中央结算公司（CCP）

答案：AC

解析：FCA主要监管面向消费者的金融机构（如银行、投资顾问）（参考FCA监管范围）。B由PRA（审慎监管局）主要监管；D为市场基础设施，受双重监管但非FCA核心对象。

以下哪些是“固定收益证券”的特征？

A.收益预先约定

B.代表公司所有权

C.到期偿还本金

D.价格受利率影响显著

答案：ACD

解析：固定收益证券（如债券）特征包括约定收益