2025年特许金融分析师（CFA一级）考前测验卷后附答案.docVIP

2025年特许金融分析师（CFA一级）考前测验卷后附答案

填空题

1.有效市场假说中，反映了所有公开信息的是______市场。

2.债券的久期衡量了债券价格对______变动的敏感度。

3.资本资产定价模型的公式为______。

4.市盈率的计算公式是______。

5.固定收益证券中，息票率固定的债券称为______债券。

6.计算夏普比率时，分子是资产的______。

7.投资组合的风险分散化效果取决于资产之间的______。

8.财务报表分析中，反映企业短期偿债能力的指标是______。

9.权益乘数的计算公式为______。

10.道氏理论认为，股票市场的趋势分为______、中期趋势和短期趋势。

单项选择题

1.以下哪种投资工具通常风险最高？

A.国债

B.蓝筹股

C.期货

D.货币基金

2.有效市场假说中，股价反映了所有信息包括内幕信息的是？

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.无效市场

3.债券价格与市场利率的关系是？

A.正相关

B.负相关

C.无关

D.不确定

4.资本资产定价模型中的贝塔系数衡量的是？

A.总风险

B.系统风险

C.非系统风险

D.信用风险

5.以下哪项不是财务报表分析的目的？

A.评估企业过去的经营绩效

B.预测企业未来的发展趋势

C.确定股票的买卖时机

D.发现企业存在的问题

6.市盈率较高的公司通常被认为？

A.成长潜力较大

B.价值被低估

C.盈利能力较弱

D.风险较低

7.投资组合的预期收益率等于？

A.各资产预期收益率的加权平均值

B.各资产预期收益率的算术平均值

C.最高资产预期收益率

D.最低资产预期收益率

8.以下哪种债券通常没有信用风险？

A.企业债券

B.市政债券

C.国债

D.金融债券

9.技术分析主要基于？

A.公司基本面

B.市场交易数据

C.宏观经济数据

D.行业发展趋势

10.以下哪个指标反映了企业的营运能力？

A.流动比率

B.资产负债率

C.存货周转率

D.净利润率

多项选择题

1.以下属于固定收益证券的有？

A.国债

B.公司债券

C.优先股

D.普通股

2.有效市场假说的形式包括？

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.强式有效市场

D.无效市场

3.影响债券久期的因素有？

A.债券的票面利率

B.债券的到期时间

C.市场利率

D.债券的信用等级

4.财务报表分析中，常用的财务比率包括？

A.偿债能力比率

B.营运能力比率

C.盈利能力比率

D.发展能力比率

5.投资组合管理的步骤包括？

A.确定投资目标

B.进行资产配置

C.选择投资工具

D.绩效评估

6.以下哪些因素会影响股票的估值？

A.公司盈利水平

B.行业前景

C.宏观经济环境

D.股票的流动性

7.技术分析的常见方法有？

A.趋势分析

B.形态分析

C.指标分析

D.基本面分析

8.债券投资面临的风险有？

A.利率风险

B.信用风险

C.通货膨胀风险

D.流动性风险

9.以下属于权益类投资工具的是？

A.股票

B.股票型基金

C.权证

D.期货

10.宏观经济分析的主要内容包括？

A.国内生产总值

B.通货膨胀

C.利率

D.汇率

判断题

1.强式有效市场中，技术分析和基本面分析都无效。（）

2.债券的息票率越高，久期越长。（）

3.投资组合的风险一定小于单个资产风险的加权平均值。（）

4.市盈率越高，股票的投资价值越大。（）

5.固定收益证券的收益是固定不变的。（）

6.财务报表分析只能分析过去，不能预测未来。（）

7.有效市场假说认为市场总是有效的。（）

8.技术分析可以帮助投资者准确预测股票价格走势。（）

9.投资组合的预期收益率只取决于组合中各资产的预期收益率。（）

10.债券的信用等级越高，违约风险越低。（）

简答题

1.简述资本资产定价模型的含义及应用。

2.如何分析企业的偿债能力？

3.简述有效市场假说对投资决策的影响。

4.债券投资的风险有哪些？如何进行风险管理？

讨论题

1.分析当前宏观经济环境对金融市场的影响。

2.探讨投资组合中资产配置的重要性及方法。

3.谈谈技术分析和基本面分析在投资中的作用及局限性。

4.论述如何评估一家公司的投资价值。

答案

1.填空题

-半强式

-利率

-\(E(R_i)=R_f+\beta_i\times(E(R_m)-R_f)\)

-每股市价/每股收益

-普通