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货币银行学讲义

主讲：吴有昌

第一章导言

一、货币银行学的研究对象

从最宽泛的意义上说，货币银行学的研究对象是融体系的运行及其与实际经济之间的

关系。其中最重要的研究对象是作为融体系血液的货币和作为融体系主动脉的银

行。

1、为什么要研究货币

（1）货币数量影响就业和产出；

2（）货币数量影响通货膨胀；

3（）货币数量影响融市场；

4（）货币政策是政府实施宏观调控的两大基本手段之一。

2、为什么要研究银行

（1）银行在资分配方面有着支配性影响

A、中国企业融资结构表（新增融资）

1995年1996年1997年1998年

1、融结构本外币

8882.87782.6

贷款（间接融资）（％

2、直接融资总额1217.22317.4

股票1.33.28.76.0

债券1.921.71.1

商业汇票（贴现8.81212.610.3

部分扣除）

资料来源：《中国融展望》1999

从中可知，虽然直接融资再增加，间接融资在卜降，但以银行融资为主的间接融资仍处

于主导地位。

B、美国1970——1985年非融企业外部资来源：

融机构贷款：61.9%；债券包（括商业票据）：29.8%；股票：2.1%。同一时期内，

其他发达国家中，证券融资均不足1/3,而银行融资达55%——70%,只有加拿大的证券

融资达50%。

银行的主要作用是较好地处理融市场信息不对称问题，由此银行则较好地充当了中介

的作用。

2（）银行的行为会影响到货币的总量

3（）银行为整个经济提供支付网络

4（）银行是融机构创新的发动机

二、内容安排：

内容共分三部分：

1、基本概念：货币与货币制度；利息和利息率；风险和收益。

2、融体系：融体系概念；商业银行的业务；政府对商业银行的监管；中央银行。

3、货币理论与政策：货币需求；货币供给；利率理论；通货膨胀；货币政策；发展中国家

的融抑制与融深化。

第二章货币与货币制度

第一节什么是货币

-、货币的含义：

定义：在购买商品或劳务或在清偿债务过程中能被普遍接受的任何物品。该定义

体现它的交换媒介职能。

1、现金：现钞和硬币。

现金是交易媒介，但开支票的存款（支票存款），信用卡账户余额等也作为交易媒介。

其实各种资产都具有一定的货币性，以在一定条件下转化为货币。

因此，货币包括现金，但又不仅仅是现金。

2、财富：财富的概念广于货币。

货币是财富的持有形式之一，是一种财富。

3、收入；是一个流量，相对于一段时间而言。其他如储蓄，国民生产总值。

货币：是一个存量，相对于一个时间点而言，是在每一个时间都以定义的量。

一定数量的货币支持成倍的收入，该倍数的大小取决于货币的流通速度。

二、货币的职能：

1、交易媒介：物物交换需要满足需求的双