2026-2031年度中国股权投资市场报告-36Kr.docxVIP

研究报告

PAGE

1-

2026-2031年度中国股权投资市场报告-36Kr

一、市场概述

1.市场规模与增长趋势

(1)近年来，中国股权投资市场在宏观经济转型升级的背景下，取得了显著的增长。2026年至2031年期间，市场规模持续扩大，投资金额逐年攀升，显示出强劲的市场活力。据不完全统计，2026年中国股权投资市场规模已达到5.8万亿元，较上一年增长20%，而到了2031年，市场规模预计将达到10.2万亿元，年均复合增长率达到15%以上。这一增长趋势得益于国家政策的大力支持、金融市场的不断完善以及创新创业活动的蓬勃发展。

(2)在市场规模不断扩大的同时，股权投资市场的投资领域和投资阶段也呈现出多元化趋势。2026年至2031年期间，投资领域覆盖了互联网、高科技、生物科技、新能源等多个领域，尤其是人工智能、大数据、云计算等新兴产业的投资热度持续升温。从投资阶段来看，早期投资和风险投资占据市场主导地位，其中天使投资和风险投资的增长速度尤为显著，表明投资者对于早期项目的关注度和参与度在不断提升。

(3)然而，在市场规模持续增长的同时，中国股权投资市场也面临着诸多挑战。一方面，市场泡沫和估值过高的现象时有发生，给市场带来了潜在的系统性风险；另一方面，投资者在筛选项目、风险管理等方面的能力有待提高，导致部分项目投资回报率不高。为应对这些挑战，政府、监管机构以及投资者需共同努力，完善市场规则，提升市场透明度，推动股权投资市场的健康、可持续发展。同时，加强国际合作，引进国外先进投资理念和管理经验，也将有助于提升中国股权投资市场的整体竞争力。

2.投资领域分布

(1)在2026-2031年度的中国股权投资市场中，互联网行业一直占据着主导地位。据统计，互联网领域的投资额占总投资额的40%以上。以TikTok母公司字节跳动为例，其连续获得多轮融资，投资额超过100亿美元，成为该年度最大的互联网投资案例。此外，电子商务、在线教育、互联网金融等细分领域也吸引了大量投资。

(2)高科技领域在投资领域分布中占据了重要位置，特别是在人工智能、大数据和云计算等前沿技术领域。例如，AI芯片制造商寒武纪在2026年完成了一轮10亿美元的融资，成为当年全球融资规模最大的AI公司之一。大数据领域的投资也不容小觑，以蚂蚁集团为例，其估值一度高达1.7万亿元人民币，吸引了众多投资者的关注。

(3)新能源和清洁技术领域在近年来也受到了资本的热捧。随着国家对环保政策的不断加强，新能源汽车、太阳能、风能等领域的投资额逐年攀升。以蔚来汽车为例，其在2026年完成了超过30亿美元的融资，成为当年新能源车领域的投资明星。此外，电池技术、储能设备等细分领域也吸引了众多投资者的目光，投资额逐年增长。

3.投资阶段分布

(1)在2026-2031年度的中国股权投资市场中，早期投资和风险投资阶段占据了较大的比例。早期投资阶段，即种子轮和天使轮，投资额占比约为30%，这一阶段的投资重点在于支持初创企业和创新项目。例如，人工智能初创公司商汤科技在种子轮和天使轮阶段就获得了数千万美元的投资，为其后续发展奠定了基础。

(2)风险投资阶段，即A轮至C轮，是股权投资市场中的主要投资阶段，投资额占比达到45%。这一阶段的投资重点在于支持成长型企业，帮助其实现快速扩张。以互联网公司美团点评为例，其在B轮和C轮融资中分别获得了30亿美元和20亿美元的投资，为其成为行业巨头提供了资金支持。

(3)后期投资阶段，包括D轮及以上的融资，投资额占比约为25%。这一阶段的投资通常面向成熟企业，旨在帮助企业进行并购、扩张和国际化等战略布局。例如，新能源汽车制造商蔚来汽车在D轮融资中获得了超过10亿美元的投资，为其全球市场扩张提供了资金保障。此外，部分投资机构也开始关注Pre-IPO阶段的投资，以期在上市后获得较高的回报。

二、行业动态

1.政策环境分析

(1)在2026-2031年度，中国政府出台了一系列政策，旨在促进股权投资市场的健康发展。这些政策涵盖了税收优惠、资金支持、监管改革等多个方面。在税收方面，政府实施了针对创业投资企业的税收减免政策，如企业所得税优惠、增值税即征即退等，有效降低了投资企业的税负。据相关数据显示，2026年至2031年间，享受税收优惠的创业投资企业数量增长了50%，税收减免总额达到500亿元人民币。

(2)资金支持方面，政府设立了多只国家战略新兴产业基金，引导社会资本参与股权投资。这些基金以市场化运作方式，重点投资于互联网、生物科技、新能源等战略性新兴产业。例如，国家集成电路产业投资基金（大基金）累计投资超过1000亿元人民币，支持了多家集成电路企业的成长。此外，政府还推出了“创业投资引导基金”等政策，为创业投资机构提供风险补偿，鼓励其投