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金融互换考试题库及答案

一、单项选择题（每题2分，共10题，20分）

1.金融互换的主要目的是（）

A.投机B.降低融资成本C.增加资产流动性D.套期保值

答案：B

2.利率互换中，交易双方交换的是（）

A.本金B.利息C.本金和利息D.远期利率协议

答案：B

3.货币互换的主要风险不包括（）

A.汇率风险B.信用风险C.利率风险D.市场风险

答案：D

4.最早出现的金融互换是（）

A.货币互换B.利率互换C.商品互换D.股权互换

答案：A

5.金融互换交易一般在（）进行。

A.场内市场B.场外市场C.证券交易所D.期货交易所

答案：B

6.在利率互换中，固定利率支付方（）

A.不承担利率风险B.承担利率上升风险

C.承担利率下降风险D.与浮动利率支付方风险相同

答案：C

7.货币互换双方交换的货币（）

A.金额不相等B.金额相等C.按固定汇率折算D.按市场汇率折算

答案：B

8.金融互换的期限通常（）

A.较短B.一年以内C.中长期D.不确定

答案：C

9.信用评级较高的企业在金融互换市场中（）

A.更容易找到交易对手B.较难找到交易对手

C.互换成本较高D.没有优势

答案：A

10.金融互换的定价基础是（）

A.市场利率B.无风险利率C.风险溢价D.互换双方协商

答案：B

二、多项选择题（每题2分，共10题，20分）

1.金融互换的种类包括（）

A.利率互换B.货币互换C.商品互换D.股权互换

答案：ABCD

2.利率互换的功能有（）

A.降低融资成本B.管理利率风险C.增加资产收益D.提高市场流动性

答案：AB

3.货币互换的优点包括（）

A.降低汇率风险B.优化资产负债结构C.扩大融资渠道D.增加投资收益

答案：ABC

4.金融互换市场的参与者有（）

A.商业银行B.投资银行C.企业D.政府机构

答案：ABCD

5.影响金融互换定价的因素有（）

A.市场利率B.信用风险C.期限D.汇率

答案：ABC

6.金融互换交易的风险主要有（）

A.信用风险B.市场风险C.流动性风险D.操作风险

答案：ABCD

7.利率互换的交易流程一般包括（）

A.寻找交易对手B.确定互换条款C.签订互换协议D.进行利息支付

答案：ABCD

8.货币互换中，双方交换的内容可能有（）

A.本金B.利息C.远期汇率D.利率

答案：AB

9.金融互换可以应用于（）

A.资产负债管理B.风险管理C.投机D.套利

答案：ABCD

10.金融互换与期货、期权的区别在于（）

A.交易场所不同B.合约标准化程度不同

C.风险转移方式不同D.交易目的不同

答案：ABC

三、判断题（每题2分，共10题，20分）

1.金融互换交易中，双方都需要交换本金。（）

答案：错误

2.利率互换只能降低固定利率支付方的融资成本。（）

答案：错误

3.货币互换的汇率在整个互换期间是固定不变的。（）

答案：错误

4.金融互换市场不存在违约风险。（）

答案：错误

5.互换交易的期限一般较短。（）

答案：错误

6.投资银行不能作为金融互换的中介。（）

答案：错误

7.金融互换可以完全消除市场风险。（）

答案：错误

8.固定利率与浮动利率互换是最常见的利率互换形式。（）

答案：正确

9.货币互换中，双方按约定汇率进行本金交换。（）

答案：正确

10.金融互换只能在金融机构之间进行。（）

答案：错误

四、简答题（每题5分，共4题，20分）

1.简述金融互换的概念。

答案：金融互换是两个或两个以上的当事人按照商定条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。常见的有利率互换和货币互换，通过互换可实现降低融资成本、管理风险等目的。

2.利率互换有哪些作用？

答案：利率互换作用有二：一是降低融资成本，利用双方在不同利率市场的比较优势互换，实现互利；二是管理利率风险，固定利率与浮动利率支付方通过互换调整利率结构，应对利率波动。

3.简述货币互换的交易流程。

答案：首先双方寻找合适交易对手并协商条款；接着签订货币互换协议，按约定汇率交换本金；在互换期间按规定利率相互支付利息；到期时再按