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高频交易订单流不平衡策略的优化

一、高频交易与订单流不平衡策略的基础认知

在金融市场的技术革新浪潮中，高频交易（High-FrequencyTrading,HFT）凭借毫秒级的决策速度和海量订单处理能力，逐渐成为市场流动性的重要提供者。其核心特征在于通过算法捕捉市场微观结构中的短期价格波动，利用极短时间内的买卖价差或供需失衡获利。而在这一过程中，订单流不平衡（OrderFlowImbalance,OFI）作为反映市场即时买卖压力的关键指标，始终是高频交易策略设计的核心工具。

（一）高频交易的核心特征

高频交易区别于传统交易的本质，在于“高频率”与“低延迟”的双重属性。一方面，交易系统