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01 配置观点产品推荐汇总;投资要点;02 大类资产海外流动性;资产月表现–权益波动放大,科技承压赚钱效应回落,贵金属回调;关税扰动暂缓,中美博弈持久战斗而不破;海外流动性–流动性紧张,11月初小型危机;;风险偏好:AI怀疑论抬头,12月降息预期摇摆;【美股】-美股动量快速回撤,恐贪指数低位buydip;【黄金】:超买止盈回落后,模型重新看多中期继续建议持有;【港股】:海外扰动提升,短期优先中字头红利股;03 国内经济流动性;经济基本面-价格修复,生产放缓,社融走弱;;;情绪资金面:公募11月仓位震
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