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讲稿法律尽职调查

对外合资、合作中的法律尽职调查要点

一、对外合资、合作的尽职调查

公司对外合资、合作是一个非常大的概念，涵盖范围比较广泛，除了资本方面的合作，还包括业务合作、技术合作、管理合作等诸多方面。相比较而言，资本即股权合作所涉及的尽职调查最为完整和全面，因为其他方面的合作较为专注在企业的某一具体层面，而对公司的全面股权收购将要求必须对企业所有层面的基本法律状态进行调查，分析法律风险，制作合作方案。因此，在本次讲座中，我们只针对资本合作即股权合作中的法律尽职调查。

股权合作大致可分为几种情况：

较简单的，合资设立新公司—重点是出资资产的权属和有效性、法人治理结构问题。

对于非现代公司化的企业，重组（收购、设新公司）公司化企业，增资扩股、购买股权

在重组和增资、购买股权等方式下，必须进行全面的尽职调查。

尽职调查涉及专业也较为广泛，通常可简单地划分为法律尽职调查和财务尽职调查，对于资本运营业务较为频繁的企业，其尽职调查队伍较为庞大，会有很多的专业划分，比如国药集团和国药控股，法律尽职调查---律师、财务尽职调查也就是审计工作—会计师事务所、资产价值认定---资产评估公司、行业专业人员—资产的效用、产能和市场情况、行业竞争优势、重组成本和盈利预测等，人力专员---人员重组计划和成本、薪酬体系设计。等

程序。意向、尽职调查、方案、合同、法律程序

二、法律尽职调查

就律师业务而言，法律尽职调查，是指律师接受当事人的委托，对当事人指定的有业务或合作关系的企业的主体资格、规模、资产负债、信用状况、社会评价、出资人情况等进行调查并出具专业报告书的一项法律服务。

法律尽职调查在律师实务中的应用也比较早，是随着中国市场经济的发展、对外开放以及资本市场的逐步建立和发展而出现的。

三、法律尽职调查和适用的指导性依据

无明确法律规定，但在某些业务的处理中对于法律调查和出具律师工作报告等有明确要求，如发行企业债、企业国有产权转让、发行短期融资券和中期票据等，上市公司相关

法律尽职调查在实践中的应用领域非常广泛，包括规模较大的收购和兼并、股票和债券公开发行与上市、重大资产转让、风险投资和普通中大型项目投资等，除前述资本运作以外，在新兴的企业担保服务和传统的银行贷款业务等企业融资活动中，委托方和律师也逐步地开始进行尽职调查。

另外，作为公司的常年法律顾问，对公司进行全面的尽职调查也是必不可少的，通过对公司进行全面的法律调查，对公司的历史遗留问题进行完善，拟订相应的解决方案，并实施解决方案，从而最终在法律层面上将企业管理中存在的风险予以最小化。

2001年3月6日，中国证监会颁布了《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号-律师法律意见书和律师工作报告》，在该规则第5条中规定：“律师在律师工作报告中应详尽、完整地阐述所履行尽职调查的情况，在法律意见书中所发表意见或结论的依据、进行有关核查验证的过程、所涉及的必要资料或文件”。这是第一次在国内的法律规范性文件中出现“法律尽职调查”这一概念。遗憾的是，该规则并没有对法律尽职调查给予具体的或基本的工作指引和规范。

2007年5月1日，中国证监会和司法部联合颁布的《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（以下简称“管理办法”）开始施行，《管理办法》对律师从事证券业务，特别是对律师进行法律尽职调查工作有着重要的规范和指导意义。《管理办法》规定了法律尽职调查的方法、认定所搜集资料和信息真实的标准，对律师在尽职调查基础上出具法律意见的明确性提出了要求。此外，对律师因为失职而造成的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏规定了处罚条款，为律师进行尽职调查工作制定了指引和规范。

2010年10月12日，中国证证监会和司法部联合颁布《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》，自2011年1月1日起施行，该规则进一步明确了律师在进行法律尽职调查中的具体的查验规则、方法和手段，也加重了律师和律师事务所责任。

三、法律尽职调查过程中应遵循的原则

1、严格履行保密义务

在尽职调查过程中，律师会获得许多目标公司的资料和信息，甚至是被调查方的一些重要技术信息、商业秘密，委托人和被调查的公司会要求律师严格保密。履行保密义务是律师职业道德的要求，也是尽职调查中律师应遵循的基本原则，应严格遵守。

2、进行针对性调查

律师应与委托人在《委托代理合同》中约定尽职调查的目标，以便判断在尽职调查过程中什么层次的资料和信息是重要的，并确定采取适当的方式尽快获得委托人所需要的信息，以便有针对性地达成目标。

3、协调