《Excel在财务管理中的应用》_08EXCEL表在财务分析中的应用.pptxVIP

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Contents;;二、财务分析的意义;三、财务分析的程序

（一）财务分析信息搜集整理阶段；

（二）战略分析与会计分析阶段；

（三）财务分析实施阶段；

（四）财务分析综合评价阶段。;四、财务分析的主要方法

（一）财务比率分析法：计算财务比率

（二）财务比较分析法：企业财务比率与行业财务比率比较

（三）财务图解分析法

1.趋势图解分析法：纵向比较

2.结构图解分析法：报表结构

（四）财务综合分析法--杜邦分析体系;;财务比率分析是以某一基准进行比较的分析方法。单纯的财务比率是没有意义的。财务比率是通过财务报表中的财务数据的关联性计算得到的，显示了财务报表科目之间的关系。

财务比率分析是指将财务报表中的有关项目进行对比，得出一系列的财务比率，以此来揭示企业财务状况的一种方法。

财务比率分析有外部比较和内部比较两种。

外部比较是企业之间的比较，它以同行业或同类型企业的平均值为基础进行比较。

内部比较是将企业近几年的财务比率进行比较分析，考察本企业的财务状况和变化趋势。

常用的财务比率可分为变现能力比率、资产管理比率、负债比率、盈利能力比率等几大类。;（一）变现能力比率

变现能力比率又称短期偿债能力比率，是衡量企业产生现金能力大小的比率，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。;2.速动比率

速动比率=速动资产／流动负债

=（流动资产－存货－预付账款－一年内到期的非流动资产－其他流动资产）／流动负债

速动资产是流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付账款、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等后的余额。

一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。但速动比率过高，则表明企业会因现金及应收账款占用过多而增加企业的机会成本。通常认为正常的速动比率为1，低于1的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。;（二）资产管理比率

资产管理比率，又称运营效率比率，是用来衡量公司在资产管理方面效率高低的财务???率。

资产管理比率包括：存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率和总资产周转率。

通过对这些指标的高低及其成因的考察，决策者能够对资产是否在有效运转、资产结构是否合理、所有的资产是否能有效利用以及资产总量是否合理等问题做出较为客观的认识。;1.存货周转率

存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销售成本被平均存货所除而得到的比率，又称存货的周转次数。用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式为：

存货周转率（周转次数）=营业成本／平均存货余额

存货周转天数=360／存货周转率

平均存货=（期初存货余额+期末存货余额）／2

一般来讲，存货周转率越高越好。存货周转率越高，表明存货变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。;2.应收账款周转率

应收账款周转率=营业收入／平均应收账款余额

应收账款周转天数=360／应收账款周转率

其中，应收账款包括会计核算中“应收账款”和“应收票据”等全部赊销账款。

平均应收款=（期初应收款余额+期末应收款余额）／2

一般而言，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款的收回越快，可以减少坏账损失。

应收账款周转天数同时还考察了企业的信用管理能力。如果与行业平均值偏离过大，应考虑公司的信用政策是否合理，或是否还有其他原因。;3.流动资产周转率

流动资产周转率是销售收入与流动资产平均余额之比，它反映的是全部流动资产的利用效率。其计算公式为：

流动资产周转率=营业收入／平均流动资产

平均流动资产=（期初流动资产余额+期末流动资产余额）／2;5.总资产周转率

总资产周转率是企业销售收入与平均资产总额之比，可以用来分析企业全部资产的使用效率。

总资产周转率（周转次数）=营业收入/平均资产总额

平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）／2

如果公司的总资产利用率较低，说明企业的资产利用不充分。

若公司有闲置资产，则应设法变卖，若公司在建工程未完工，则占用的资产暂时不能带来效益，这一点在分析时应注意。;（三）负债比率

负债比率是说明债务和资产、净资产间关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。通过对负债比率的分析，可以看出企业的资本结构是否健全合理，从而评价企业的长期偿债能力。负债比率主要有：资产