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复杂金融系统中图神经网络驱动的系统性风险传播路径挖掘与可视化技术1

复杂金融系统中图神经网络驱动的系统性风险传播路径挖掘

与可视化技术

1.复杂金融系统概述

1.1复杂金融系统定义与特征

复杂金融系统是指由众多金融机构、金融市场、金融工具以及金融参与者相互作用

而形成的复杂动态系统。其主要特征包括：

•高度互联性：金融机构之间通过信贷、投资、担保等多种方式相互联系，形成了

复杂的网络结构。例如，银行之间存在大量的同业拆借业务，据统计，我国某大

型银行与超过100家其他金融机构存在拆借关系，这种互联性使得风险能够在金

融机构之间快速传播。

•动态性：金融市场的价格、交易量等信息时刻变化，金融机构的经营状况也随经

济周期波动而改变。以股票市场为例，其日均交易量可达数千亿，价格波动频繁，

这种动态性增加了系统性风险的复杂性和不确定性。

•非线性：复杂金融系统中的变量之间存在非线性关系，微小的变化可能引发巨大

的系统性风险。如次贷危机中，美国房价的轻微下跌触发了次级贷款违约，进而

导致金融衍生品市场的崩溃，最终引发了全球性的金融危机。

•涌现性：系统整体的行为并非简单地由个体行为线性叠加而成，而是会涌现出一

些新的特性。例如，在金融市场中，投资者的羊群行为可能导致资产价格的过度

波动，这种羊群行为是众多投资者个体行为相互作用的结果，而非单个投资者行

为的简单体现。

1.2金融系统中的网络结构

金融系统中的网络结构是复杂金融系统的重要组成部分，其主要表现为金融机构

之间的各种关系网络：

•信贷网络：银行等金融机构之间通过信贷业务相互联系，形成了信贷网络。在该

网络中，节点代表金融机构，边代表信贷关系。研究表明，信贷网络的拓扑结构

对系统性风险的传播具有重要影响。例如，当网络中存在高度集中的信贷关系时，

某一金融机构出现问题可能会引发连锁反应，导致系统性风险的爆发。

2.图神经网络基础2

•股权网络：金融机构之间通过交叉持股等方式形成了股权网络。这种网络结构使

得金融机构之间的利益相互关联，增加了风险传播的可能性。以某大型金融机构

为例，其持有超过50家其他金融机构的股权，这种股权关系使得风险能够在不同

金融机构之间相互传递。

•交易对手网络：金融机构在金融衍生品交易等业务中形成了交易对手网络。该网

络中，节点代表金融机构，边代表交易对手关系。交易对手网络的复杂性使得风

险传播路径更加难以预测。例如，在信用违约互换（CDS）市场中，金融机构之

间的交易对手关系错综复杂，一旦某一金融机构违约，可能会引发一系列的连锁

反应，导致系统性风险的爆发。

•信息传播网络：金融机构之间通过信息交流形成了信息传播网络。在该网络中，信

息的传播速度和范围对金融机构的决策和市场行为产生重要影响。例如，在社交

媒体等新兴信息传播渠道的影响下，信息能够在短时间内广泛传播，导致市场情

绪的快速变化，进而影响金融市场的稳定。

2.图神经网络基础

2.1图神经网络原理

图神经网络（GraphNeuralNetworks，GNN）是一种处理图结构数据的强大工具，

其核心原理是通过聚合节点的邻域信息来更新节点的特征表示。具体来说，图神经网络

通过消息传递机制，将节点的特征与其邻居节点的特征进行融合，从而学习到节点在图

结构中的位置和角色信息。例如，在一个社交网络图中，通过图神经网络可以学习到每

个用户与其朋友之间的关系，进而预测用户的行为或兴趣。

•消息传递机制：这是图神经网络的核心操作，每个节点会收集其邻居节点的信息，

并通过聚合函数将这些信息进行整合。常用的聚合函数包括求和、平均和最大值

等。例如，在一个金融交易网络中，每个金融机构节点会收集其交易对手节点的

信息，通过求和聚合函数，可以得到该金融机构在交易网络中