债务重组对企业财务状况的影响.pdfVIP

第1章债务重组概述

近年来，中国经济发展迅速，公司的上市政策开始放松。中国不仅有越来越多

的上市公司，而且上市公司的规也在增加。上市公司为社会提供大量就业岗位,

对经济的发展起到推动作用，所以当上市公司出现金融危机时，其会对社会与市

场带来负面影响。有可能引发社会动乱、经济不稳定等。资产和债务结构不合理、

经营战略出错等问题均会引发公司财务危机。上市公司的发展受阻，也对股市的

稳定带来负面影响。所以上市公司可通过债务重组的方式来规避其所存在的债务

危机。

1.1债务重组的基本概念

债务重组，也称为债务重组,是指已同意债务人根据与债务人达成的协议或

债务人的决定修改债务条款的债权人问题。或者可以说,只要纠正了原始债务还

款期限，即，如果重组时确定的债务还款期限与原始合同不同，就考虑债务重组。

从广义上讲，债务重组应涵盖与债务重组之日修改债务条款有关的所有事项。或

者可以说,它不仅包括这些问题,我们还包括对双方付款金额的修改，包括付款时

间的修改。它还包括在发生财务困难时重组债务人的债务，并在没有债务人财务

困难的情况下执行债务结构。债务重组是双方之间的谈判活动，因此，它还必须

执行和反映订约过程中法律要求的平等，达成双方利益平衡的意愿和互利原则。

由于各部分本身的债务重组，债权人做出让步,遭受了一定程度的利润损失，因此

人们在达成协议的过程中应注意如何获得平衡的利润。

1.2债务重组的方式

1.2.1以资产清偿债务

由于债务人的财务困难,拥有一定资金的公司拥有一定的社会价值资产,因

此债务人使用这些资产将其转让给债务人,并用其还清债务。资产是由公司控制

或拥有的过去交易或事件形成的资源,可以为公司带来经济利益。债务人通常用

来偿还债务的资产包括现金，存货，固定资产，长期投资和无形资产。

1.2.2将债务转为资本

债务人将部分或全部债务转换为所有者的资本,而债权人将其权利转换为资

本,而债权人成为所有者。这不仅可以减轻债务公司的债务负担和主要的还款负

担,而且有助于解决债灰人的不良资产。

1.2.3已修改其他债务条件

其他债务条款的修订是指不包括上两种方法的债务条款，例如延长债务还

款期限，延长债务还款期限和增加利息以及延长和减少债务还款期限。对于某些

暂时性财务困难的公司，例如债务本金或债务利息，但有偿还的可能性,可以选择

这种债务重组方法。

1.2.4以混合重组方式进行债务重组

债务重组的混合重组方法是通过一项或多项现金和非现金资产来解决债务

负债重组，从债务到负债以及对债务条款的其他修改。取决于组合方法,有几种

混合和重组的方法。例如,通过将资产和负债转移到资本投资组合来重组债务，

通过转移资产来偿还一些债务，修改其他债务条款等，以在债务的不同部分重建

债务。

第2章我国企业债务重组存在的问题

2.1企业的债务重组政策不完善

公司债务重组政策不完善,许多公司都利用这一机会来逃税。目前，中国在这

方面颁布诸多法律法规，但是在法律层面依然存在空白区域，‘很多企业通过债务

重组的方式来躲避债务。公司选择债务重组后，双方同意用非现金资产偿还债务,

就会出现双方串通故意低估债务价值的局面。从而大量国有资产的转移和转移，

造成了大量国有资产的流失。

2.2企业对于债务重组过于轻

因为债务重组可以为债务人提供获利能力并消除许多债务负担，所以许多债

务公司在未考虑特定情况的情况下提出了债务重组的建议。公司债务重组有其自

身的意义。并非所有债务都能重建。由此产生的债务重组将浪费大量的人力，物

力和财力，并使债权人蒙受很多财产损失。目前，公司债务问题十分严重。有许

多公司因为债务重组越演愈烈。造成这种情况的原因很多，而且有很多症状。主

要症状是：

二角形负债。该债务是由公司的默认违约引起的。近年来，一些公司之间的

三角债务变得越来越严重,难以计算,从而产生了一系列跨境和跨行业的债务。

量子债务。这些债务包括公司之间最近形成但尚未复杂的债务，以及银行或

其他金融机构提供的贷款

资不抵债。即负债总额超过资产总额,这种情况多见于各个行业的中小型企

业。

2.3企业债务重组准则存在问题

2.3.1不符合一致性

在债务重组过程中，如果债务人使用非现金资产清算债务或