从美国的次级住房贷款危机看中国银行业的住房贷款业务风险分析研究 财务会计学专业.docVIP

从美国的次级住房贷款危机看中国银行业的住房贷款业务风险

摘要:2007年美国次贷危机爆发，仅仅一年时间里，美国次贷危机的影响席卷全球，迅速发展成影响至今的全球金融危机，其所造成的负面效应直到现在都无法消弭，从美国三大汽车公司危机到迪拜债务危机，从冰岛经济崩溃到希腊债务危机，无不能看到其阴影。而在中国在经历了2008年股市大幅度下挫后，经济状况开始好转，但随之而来就是2009年楼市房价疯涨，楼市泡沫越吹越大。美国次贷危机的源头正式房价过度攀升，这是我国房地产市场和金融机构应该吸取的教训，对当前的住房贷款政策进行反思迫在眉睫。

关键词：金融危机；阴影；攀升；住房贷款

目录

TOC\o1-3\h\u6353摘要 Ⅰ

10492目录 Ⅱ

21111一引言 1

20356二美国次贷危机的成因 1

5520三中国银行房贷市场的问题 2

20161（一）个人信用记录存在缺陷 2

30819（二）银行监管缺位，增加住房贷款的风险 2

22097四美国住房贷款制度对我国的启示 2

23736（一）增加个人征信、收入等信息查询渠道 2

5851（二)保持金融监管和金融创新的动态平衡 3

13979（三）加强房屋交易资金及贷款资金管理 3

2641五总结 3

24061参考文献 4

一引言

2007年4月2日，美国第二大次级抵押贷款机构——新世纪金融公司向法院申请破产保护，美国次贷危机爆发。不到两年时间内，贝尔斯登、雷曼、美林等曾经的华尔街巨鳄相继倒闭，五大巨头只剩下摩根大通和高盛，房利美、房地美和AIG被美国政府接管，曾经的全球第一大银行——花旗银行被国有化。次贷危机对全球金融市场的影响不断升级，最终拖累美国的实体经济陷入衰退困境，对世界经济也产生了较大负面影响。追本溯源，可以看到美国的房地产市场尤其是房贷市场泡沫的破裂是次贷危机的直接导火索，次贷衍生品的泛滥及监管断档，也助长了泡沫的传递及断裂，导致恶性循环。

在席卷全球的金融海啸影响下，我国经济也未能独善其身，同样面临重重困难。国内的房地产市场在各项优惠政策扶持下，一线城市和多数二线城市都经历了成交量大增、房价快速上涨的局面，仅仅一年时间，中国楼市就经历了“V”形反转，可谓冰火两重天。但关于中国房地产泡沫的争论，也变得空前激烈，认为中国将重蹈美国覆辙，导致所谓中国版次贷危机，理由是当前中国房地产市场所表现出的特征，与次贷危机爆发前夕的美国存在一定相似之处。

在此背景下，本文将从美国住房贷款制度的优势和缺陷的角度，浅谈中国银行业的住房贷款业务风险，进而探讨目前国内住房贷款体制存在缺陷和漏洞，目的是汲取经验教训、探索国内银行住房贷款风险防范及相关业务良性发展、实现金融体系稳定的途径。

二美国次贷危机的成因

在美国，住房抵押贷款大致可以分为五类：优级贷款，对象为消费者信用评分最高的个人；Alt-A贷款，对象为信用评分较高但信用记录较弱的个人；次级贷款，对象为信用评分较差的个人；住房权益贷款；机构担保贷款。这些按揭贷款是经过结构性投资工具打包后，并据此发行的不同等级的按揭支持证券，并经层层衍生后形成的高风险、高回报的资产证券化产品，但是对于这种高杠杆率的金融衍生品，如果作为原始基础的资产的按揭贷款出现大量违约，则层层衍生的金融产品将面临巨大的风险。

2006年在经历了美联储连续17次加息后，终于吹破了房地产的泡沫，房价开始下降，贷款的不良率开始上升，大量次级贷款违约，从而导致了证券化资产质量恶化，相关金融机构出现巨额亏损，最终演变为次贷危机，进而发展成影响全球的金融危机。美国次贷危机给各国金融机构敲响了警钟，我国近年来房价飞涨，房贷不良率不断提高，逐渐进入了高风险期，我国金融机构应该以美国次贷危机为教训，加强对住房贷款监管，加强，金融机构的内控机制。

三中国银行房贷市场的问题

（一）个人信用记录存在缺陷

个人信用记录存在缺陷，对个人的信用记录主要来源于个人在于银行的业务来往中在银行系统中内部的信用记录，没有建立专门的个人资产负债表，无法对借款人的过去的信用状况进行记录，并且银行间没有建立相关的信息共享，造成了房产投资者可以多次贷款，而不用提高贷款的资金成本，这实际上就降低了住房贷款门槛，与美国贷款的低门槛无异，还缺乏了相应的监管。

（二）银行监管缺位，增加住房贷款的风险

银行监管缺位，滥发贷款严重，随着经济发展，房地产市场蓬勃，住房贷款业务的发展对银行业的发展日渐重要，许多银行将其是为低风险业务，出于对利益的追求，导致了银行间恶性竞争，银行监管却