投资学(第四版)习题及参考答案.docxVIP

投资学(第四版)习题及参考答案

姓名：__________考号：__________

题号

一

二

三

四

五

总分

评分

一、单选题(共10题)

1.股票市场的流动性通常指什么？()

A.市场交易量的大小

B.市场交易价格的波动性

C.市场买卖双方的意愿

D.市场买卖的效率

2.以下哪项不是影响债券利率的风险因素？()

A.信用风险

B.市场风险

C.通货膨胀风险

D.经济周期

3.投资组合理论中，马科维茨投资组合的有效前沿是如何定义的？()

A.最优风险分散组合的集合

B.风险最小化时的收益最大化的组合

C.收益最大化时的风险最小化的组合

D.收益和风险相等的组合

4.资本资产定价模型（CAPM）中，预期市场风险溢价是投资者要求的超过无风险利率的额外回报率。()

A.正确

B.错误

5.以下哪项不是有效市场假说的假设条件？()

A.市场参与者都是理性的

B.信息完全对称

C.投资者都是风险厌恶者

D.资本成本是固定的

6.根据债券的偿还方式，债券可以分为哪些类型？()

A.一次还本付息债券和分期还本付息债券

B.货币市场债券和资本市场债券

C.信用债券和担保债券

D.短期债券和长期债券

7.股票市盈率（P/E）反映了什么？()

A.股票的内在价值

B.股票的市价与收益的关系

C.公司的盈利能力

D.股票的流通性

8.以下哪项不是影响股票收益的因素？()

A.公司盈利水平

B.经济周期

C.政府政策

D.天气

9.期权的时间价值是指什么？()

A.期权行权价格与市场价格之间的差额

B.期权剩余时间与市场价格之间的差额

C.期权行权价格与内在价值之间的差额

D.期权的时间长度

10.以下哪项不是衡量投资组合风险的指标？()

A.均方差分析

B.β系数

C.夏普比率

D.马科维茨效率

二、多选题(共5题)

11.以下哪些是影响股票价格变动的宏观经济因素？()

A.利率水平

B.政府财政政策

C.宏观经济增长率

D.货币政策

E.国际贸易状况

12.投资组合管理中，风险分散的原则包括以下哪些？()

A.非系统风险可以通过风险分散来降低

B.系统风险不能通过风险分散来降低

C.风险分散可以提高投资组合的预期收益

D.风险分散可以降低投资组合的波动性

E.风险分散会降低投资组合的风险承受能力

13.以下哪些是债券信用评级的主要考虑因素？()

A.债务人的财务状况

B.债务人的盈利能力

C.债务人的偿债能力

D.债务人的行业地位

E.债务人的管理水平

14.在资本资产定价模型（CAPM）中，以下哪些因素会影响投资组合的风险和收益？()

A.投资组合的β系数

B.市场风险溢价

C.投资组合的预期收益

D.无风险利率

E.投资组合的波动性

15.以下哪些是金融衍生品的主要类型？()

A.期权

B.期货

C.远期合约

D.现货交易

E.网络期权

三、填空题(共5题)

16.投资组合理论中，通过最小化投资组合的方差来达到风险分散的目的，这一方法被称为______。

17.在债券定价中，______是指投资者为购买债券所支付的价格。

18.在资本资产定价模型（CAPM）中，______是衡量单一证券相对于市场整体风险的指标。

19.在金融市场中，______是指投资者在投资决策中考虑的预期收益与风险之间的权衡。

20.在有效市场假说（EMH）中，______是指市场中的信息能够迅速、充分地反映在资产价格中。

四、判断题(共5题)

21.在投资组合中，增加资产数量可以完全消除非系统风险。()

A.正确B.错误

22.债券的信用评级越高，其到期收益率通常越低。()

A.正确B.错误

23.有效市场假说认为，所有投资者都能够预测市场的未来走势。()

A.正确B.错误

24.股票的市盈率（P/E）越高，表示该股票的估值越合理。()

A.正确B.错误

25.期货合约的持有者被称为期货合约的买方。()

A.正确B.错误

五、简单题(共5题)

26.请简述资本资产定价模型（CAPM）的基本原理及其在投资决策中的应用。

27.什么是债券的信用评级？它对债券投资者有什么意义？

28.什么是有效市场假说（EMH）？它对金融市场有什么影响？

29.