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2016年全球财富报告

三大关键趋势主导，

女性和千禧一代崛起

波士顿咨询公司(BCG)是一家全球性管理咨询公司，是世界领先的商业战略咨询机构，客户遍及所

有地区的私人机构、公共机构和非营利机构。BCG与客户密切合作，帮助他们辨别最具价值的发展

机会，应对至关重要的挑战并协助他们进行企业转型。在为客户度身订制的解决方案中，BCG融入

对公司和市场态势的深刻洞察，并与客户组织的各个层面紧密协作，从而确保我们的客户能够获得

可持续的竞争优势，成长为更具能力的组织并保证成果持续有效。波士顿咨询公司成立于1963年，

目前在全球48个国家设有85家办公室。欢迎访问我们的网站：了解更多资讯。

2016年全球财富报告

三大关键趋势主导，

女性和千禧一代崛起

BRENTBEARDSLEY

BRUCEHOLLEY

MARIAMJAAFAR

DANIELKESSLER

FEDERICOMUXI

MATTHIASNAUMANN

邓俊豪

ANDRéXAVIER

ANNAZAKRZEWSKI

2016年7月|波士顿咨询公司

目录

3概述

5全球财富市场：增长放缓

地区亮点离岸财富

12财富管理机构亟需关注的三大趋势

监管渐趋严格数字创新加速传统客群需求转变

17面向非传统客群的全新战略

女性投资者

千禧世代

21推荐阅读

22致读者

2|三大关键趋势主导，女性和千禧一代崛起

概述

2

增长率都低于2014年，加之收入和利润率的持续下滑、传统和非传统领域客户需求的转变，015年，全球私人财富增速大幅减缓，在发达国家尤其如此。除日本外，其它地区的私人财富

这一切都在迫使财富管理机构重新评估其发展战略。

今年的全球财富管理报告包括两个常规部分：全球市场规模评估和财富管理机构对标研究，

此外还有对客户需求转变的专项研究。市场规模评估部分从全球和地区角度勾勒了私人财富的变

化，包括对不同客群和离岸私人银行的观点。对标研究基于对130家财富管理机构的调查，涉及

1000多个不同市场和客户所在地的规模增长、财务表现、运营模式、销售业绩、员工效率、客户群体、产品以及趋势的数据。

在今年的对标研究中，我们关注正在改变全球财富管理行业的三大趋势：监管日趋严格、数

字创新加速以及传统客群需求的转变。这些趋势已经对财富管理机构的成本和盈利能力产生了影响，因为银行必须采用新的合规手段、更新IT系统、并且加强销售团队建设。然而，这三大趋势中所蕴含的收入增长潜力还未被充分挖掘，有待敏锐的财富管理机构积极行动捕捉机会。

在讨论客户需求转变时，我们特别关注人口和社会经济变化如何催生非传统客群，即目前没

有得到足够的服务或者重要性正在不断提高的客群。他们并不完全适合标准化的、基于财富规模

分群的服务方式。作为其中两个潜力巨大的客户群体，女性投资者和所谓“千禧世代”（出生于

1980年到2000年的人群）的投资特点与财富规模类似的其它人群往往有所差别，其投资需求和

目前财富管理机构可提供的服务之间存在错配，需要另外为其量身打造加以解决。在对500多个财富管理客户的调查中，有一些很有启示的发现。

在报告中，我们采用了大部分财富管理机构都熟悉的传统客群划分标准，根据私人财富规模

将客户分为以下几类：

?超高净值：超过1亿美元

?上层高净值：2000万美元到1亿美元之间

?普通高净值：100万美元到2000万美元之间

?富裕：25万美元到100万美元之间

此外，为了精确衡量全球近100个市场（占据2015年全球99%的GDP）私人财富的变化，今

波士顿咨询公司|3

年我们更新了市场规模衡量方法，反映了私人可投资财富的数据更新和研究进展。具体包括改进

对私人财富的定义，提供更全面的各客群和地区财富分配相关数据，以及改善对未来全球财富的

估计方法。所有增长率均为汇率固定的名义增长率。

《2016年全球财富报告：三大关键趋势主导，女性和千禧一代崛起》是波士顿咨询公司

（BCG）关于全球财富管理行业研究的第十六份年度报告。和以往一样，本报告旨在清晰全面地阐述财富管理行业的发展状况，针对影响所有市场参与者业绩增长和盈利目标的重大问题进行深入分析。我们描绘了财富管理市场的全貌，尤其是整个财富管理行业生态系统间如何互相影响，以及财富管理机构的最佳机会所在。

4|三大关键趋势主导，女性和千禧一代崛起

全球财富市场：增长放缓

2

015年全球私人金融财富总额为168万亿美

元，年增长率为%1（参阅图1），低于前

一年超过7%的年增速。除日本受货币政策刺激

导致其增长率有所提高外，其它地区的私人财

富增长率均低于2014年的水平。主要原因是市

场表现不佳以及全球GDP增速下滑。

?

与往年不同，2015年大部分全球私人财富