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中国税务快讯

第二十六期二零一七年八月

“外商投资再迎重大利好”系列之二——

外国投资者股息再投资可递延缴纳预提所得税

背景

本期快讯讨论的法规︰

继今年1月国务院发布“外资二十条”之后，7月28日，国务院常务会

•《外商投资产业指导目录议再次部署加大引进外资力度并提出系列举措。会议明确，“对境外投

（2017修订）》（国家发资者从中国境内居民企业分配的利润直接投资于鼓励类投资项目的，实

展和改革委员会、商务部

行递延纳税，暂不征收预提所得税。”

令第4号）等

早在2008年之前，外国投资者从其投资于中国境内的企业分得的股息

所得，一般可免于缴纳中国的预提所得税。但2008年1月1日起新企

业所得税法取消了该优惠。自此，除非可享受相应税收协定待遇，外国

投资者从中国境内分得的股息所得，一般需向中国税务机关缴纳10%的

预提所得税。即使相关税后利润直接用于中国境内再投资，外国投资者

的股息再投资仍需承担与利润分配相对应的预提所得税税负。

为此，许多外国投资者选择在华设立投资性公司作为其中国利润的汇集

和再投资平台，来避免于中国境内再投资时可能会发生的10%的预提所

得税。

然而，设立投资性公司时对其外国投资者所必需的经济实力的要求（如

外国投资者资产总额不低于四亿美元、投资性公司注册资本不低于三千

万美元等），使大多数中小型跨国企业望而却步。此后，商务部曾发布

规定，允许境内外投资者以其持有的中国境内企业的股权作为出资，新

设外商投资企业或对现存内外资企业进行增资。此举曾使部分无法满足

投资性公司设立条件的中小型跨国企业，可以通过股权出资的方式重组

其在华投资架构。

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毕马威观点

本次新规的出台，对有意于进一步投资中国的跨国企业来说，无疑是又

一利好。这些跨国企业，未来可使用传统的包括香港、新加坡在内的境

外投资平台，实现对其中国利润的汇集和再投资，而无需提前负担相应

预提所得税。该优惠的出台，不仅显示了中国政府进一步吸引外资的力

度和决心，也迎合了自去年下半年以来外管局对跨境资金流动的监管升

级。该政策旨在通过税收优惠的方式使外资利润更多地留存并投资于中

国。

当然，这一优