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2025年期货从业资格之期货基础知识强化训练试卷（附答案）

一、单项选择题（共60题，每题0.5分，共30分）

1.关于期货交易与远期交易的区别，正确的是（）。

A.期货交易一般在场外市场进行，远期交易多在交易所内进行

B.期货交易的履约方式主要是实物交割，远期交易多通过对冲平仓

C.期货交易的信用风险较高，远期交易由交易所担保履约

D.期货交易的合约是标准化的，远期交易的合约是非标准化的

2.某螺纹钢期货合约的最小变动价位是1元/吨，交易单位是10吨/手，某投资者以3800元/吨的价格买入2手，之后以3805元/吨的价格平仓。不考虑手续费，该投资者的盈利为（）元。

A.50B.100C.500D.1000

3.下列关于期货保证金的表述，错误的是（）。

A.交易保证金是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金

B.期货交易所可以根据市场风险状况调整保证金标准

C.客户保证金不足时，期货公司应立即对其持仓进行强行平仓

D.我国期货交易所实行会员分级结算制度时，结算会员对非结算会员的保证金负有管理责任

4.某大豆期货合约的交割月份为1、3、5、7、9、11月，当前为2024年12月，若某投资者计划参与5月合约的交割，则其持仓的最后交易日应为（）。（假设该合约最后交易日为交割月的第10个交易日）

A.2025年5月10日B.2025年5月的第10个交易日

C.2025年4月的最后一个交易日D.2025年5月的第一个交易日

5.以下属于金融期货的是（）。

A.铜期货B.原油期货C.国债期货D.棕榈油期货

二、多项选择题（共40题，每题1分，共40分）

1.期货市场的基本功能包括（）。

A.价格发现B.规避风险C.资产配置D.投机获利

2.下列关于套期保值的表述，正确的有（）。

A.套期保值的核心是“风险对冲”

B.卖出套期保值适用于持有现货或预期未来卖出现货的情形

C.基差走强对买入套期保值者有利

D.完全套期保值要求现货与期货的品种、数量、时间完全匹配

3.跨期套利的常见类型包括（）。

A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.期现套利

4.影响期货价格的基本面因素包括（）。

A.宏观经济状况B.产业政策C.技术分析指标D.市场情绪

5.期货交易所的职能包括（）。

A.设计并安排期货合约上市B.制定交易规则C.监督会员交易行为D.提供交易场所与设施

三、判断题（共20题，每题0.5分，共10分）

1.期货合约的交割月份由交易双方协商确定。（）

2.当日无负债结算制度是指每日交易结束后，交易所按当日结算价对会员结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转。（）

3.投机者在期货市场中承担了价格波动的风险，是套期保值者的交易对手。（）

4.股指期货的交割方式为实物交割。（）

5.期货公司的主要业务是代理客户进行期货交易并收取佣金。（）

四、综合题（共10题，每题2分，共20分）

1.某饲料企业预计3个月后需要买入1000吨豆粕，当前现货价格为3500元/吨，3个月后到期的豆粕期货价格为3550元/吨。为规避价格上涨风险，该企业进行买入套期保值，在期货市场买入20手（每手50吨）豆粕期货合约。3个月后，现货价格涨至3600元/吨，期货价格涨至3650元/吨。则该企业套期保值的结果为（）。

A.净盈利5万元B.净亏损5万元C.净盈利10万元D.净亏损10万元

2.某投机者以4800元/吨的价格买入5手（每手10吨）螺纹钢期货合约，之后价格上涨至4850元/吨时卖出3手，剩余2手在价格跌至4820元/吨时平仓。不考虑手续费，该投机者的总盈利为（）元。

A.1500B.2100C.2500D.3000

答案及解析：

一、单项选择题

1.D（期货合约标准化，远期非标准化；期货在交易所内交易，远期多场外；期货通过对冲平仓为主，远期多实物交割；期货信用风险低，由交易所担保）

2.D（×10×2=100元/吨×20吨=1000元）

3.C（客户保证金不足时，期货公司应通知客户追加保证金或自行平仓，未及时追加才强行平仓）

4.B（最后交易日为交割月的第10个交易日，即2025年5月的第10个交易日）

5.C（国债期货属于金融期货，其他为商品期货）

二、多项选择题

1.ABC（期货市场基本