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2025年职业资格证券从业资格证券发行与承销-证券投资分析参考题库含答案解析

一、单项选择题

下列各题只有一个正确答案，请选出最恰当的选项（共30题）

1、注册制下，上市公司首次公开发行股票的保荐人需满足的条件不包括（）。

A.主承销商最近三年无重大违法违规记录

B.投资银行业务收入占比低于总收入的10%

C.具备相关领域专业人员至少50人

D.通过注册会计师胜任能力评价

2、某公司拟发行可转债，其最近一期财务报表显示资产负债率为65%，是否符合发行条件（）。

A.符合，资产负债率低于70%

B.不符合，资产负债率高于60%

C.符合，可转债发行无需考虑资产负债率

D.不符合，资产负债率需低于60%

3、在证券投资分析中，下列属于宏观经济分析核心指标的是（）。

A.行业集中度指数

B.PMI（采购经理指数）

C.个股市盈率

D.货币供应量M2

4、某公司2023年净利润同比增长20%，但2024年净利润下降15%，其股票估值应主要考虑（）。

A.2023年高增长

B.2024年低增长

C.近三年平均增速

D.行业整体盈利水平

5、证券承销中，代销与包销的主要区别在于（）。

A.承销费用计算方式

B.承销商是否承担连带责任

C.证券发行失败后的处理方式

D.证券定价机制

6、技术分析中，下列指标反映市场短期波动最直接的是（）。

A.MACD（移动平均收敛发散）

B.RSICCI（相对强弱指数）

C.均线乖离率

D.布林带宽度

7、某行业2024年研发投入占营收比达8%，显著高于行业均值5%，其估值应重点关注（）。

A.现金流折现模型

B.市盈率相对估值法

C.研发投入转化效率

D.市净率绝对估值法

8、注册制下，上市公司信息披露的“重大性”标准由谁最终认定（）。

A.证券交易所

B.证监会

C.上市公司董事会

D.投资者协会

9、下列属于可转债发行定价中的“下修条款”作用的是（）。

A.提高转股价格

B.增加投资者风险

C.防止转股价格倒挂

D.降低发行成本

10、在行业分析中，下列属于成熟期行业特征的是（）。

A.市场需求持续快速增长

B.实际增长率稳定在5%-10%

C.竞争格局高度分散

D.技术创新速度加快

11、可转换债券的转换价格通常由以下哪项确定？

A.发行人根据当前股价与转股溢价协商确定

B.依据标的股票的当前市价的一定比例设定

C.由市场供需关系自动调整

D.完全由转股公司单方面决定

12、我国上市公司再融资中，非公开发行股票的定价基准日应如何确定？

A.发行前20个交易日的公司股票平均价

B.发行的前一个交易日的收盘价

C.询价对象中报价最高的日期

D.上市后第10个交易日的收盘价

13、证券投资分析中，宏观经济分析的核心指标不包括以下哪项？

A.GDP增长率

B.通货膨胀率

C.股票市场市盈率

D.央行基准利率

14、证券承销的联席承销商数量通常为？

A.1-2家

B.3-5家

C.5-8家

D.10家以上

15、技术分析中，反映市场短期波动的指标是？

A.MACD

B.均线

C.KDJ

D.RS

16、证券发行定价的簿记建档方式属于哪种发行制度？

A.注册制

B.募集制

C.备案制

D.审批制

17、某公司2023年营收同比增长30%，但净利润下降15%，可能反映哪种财务风险？

A.资产负债率上升

B.成本费用控制失效

C.现金流断裂

D.市场份额流失

18、证券投资组合管理中，有效集的边界由以下哪项决定？

A.无风险利率

B.市场组合收益率

C.投资者风险偏好

D.资本资产定价模型

19、IPO发行定价的固定价格法适用于哪种市场环境？

A.注册制下询价结果离散度大

B.注册制下询价结果集中度高

C.备案制下的非公开募股

D.募集制下的定向增发

20、证券投资分析中，行业生命周期处于成长期的特征是？

A.市场需求饱和

B.技术创新加速

C.竞争格局稳定

D.政策支持力度减弱

21、证券承销商在IPO项目中承担的法定义务不包括？

A.制作并报备招股说明书

B.组织网下投资者认购

C.持续督导发行公司上市后3年

D.对发行文件的真实性承担连带责任

22、根据《证券发行与承销管理办法》，首次公开发行股票的发行人最近三年平均净利润应达到多少万元？

A.3000万

B.5000万

C.8000万

D.1.2亿

23、证券承销的联席承销商数量通常不超过多少家？

A.3家

B.5家

C.8家

D.10家

24、在证券投资分析中，宏观经济分析的核心指标不包括以下哪项？

A.GDP增长率